/
Giriş Yap
NE
NEM
Newmont
Materials
Pusula Sağlamlık ?
70/100
Güçlü
Potansiyel ?
+36.2%
Damodaran ?
63/100
Dalio Risk ?
80/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
75%
ROIC ?
19.8%
DCF Değer ?
93.86
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
$64.4
Pahalı
Veri ?
11570
1980-03-17 → 2026-02-10
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (121.53), TRAMA-99 çizgisi (115.74) ile yakın seviyede (%+5.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat: 121.52999877929688
TRAMA: 115.7429
Fark: %+5.0
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%33.2
Net kâr marjı %33.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -5.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%17.7
ROE %17.7 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%58.0
FAVÖK marjı %58.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%53.0
Hasılat başına brüt kâr %53.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%25.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %25.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
19.9x
Sektor: 32.5x
F/K 19.9x — sektör medyanının (32.5x) %39 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
4.02x
Sektor: 5.03x
PD/DD 4.02x — sektör medyanı (5.03x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
11.2x
Sektor: 20.5x
EV/EBITDA 11.2x — sektör medyanının (20.5x) %45 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
2.04x
Cari oran 2.04x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.5x
Net Borç/EBITDA 0.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.17x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
42.3x
Faiz karşılama 42.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+20.0
Hasılat yıllık %20.0 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+98.7
Net kâr yıllık %98.7 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
70/100
İyi sağlamlık (70/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+36.2%
Artı %36.2 beklenen değer (165.54) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 220.50 | PD/DD hedefi: 159.48 | EV/EBITDA hedefi: 221.68 | DCF hedefi: 93.86
Damodaran Değerleme
63/100
Orta Damodaran skoru (63/100). ROIC (%19.8) – WACC (%10.0) farkı +9.8 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Tut
Dalio Risk Analizi
80/100
Düşük borç riski (80/100). Faiz karşılama oranı 42.3x — güçlü. Borç/EBITDA 0.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%19.8
ROIC (%19.8) sermaye maliyetini 9.8 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %10.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
93.86
DCF (93.86) güncel fiyatın %22.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 121.53
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
$64.4
Güncel fiyat Graham değerinin %47.0 üzerinde ($64.4) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
19.9x
vs 32.5x
Sektör medyanının %39 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
4.02x
vs 5.03x
Sektörden %20 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
11.2x
vs 20.5x
Sektörden %45 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%19.8
vs %10.0 WACC
ROIC 9.8 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%32.8
vs %58.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %32.8