/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
77/100
Çok Güçlü
Damodaran ?
64/100
Dalio Risk ?
99/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
$66.2
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+40.1%
ROIC ?
22.9%
DCF Değer ?
142.81
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
11604
1980-03-17 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%47.6
VaR 95% ?
%4.54
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.58
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.44
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%27.0
28.01.2026 → 20.03.2026
Çarpıklık ?
-0.63
Parametrik%4.54
Historik%5.16
Cornish-Fisher%4.94
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (113.81), TRAMA-99 çizgisi (113.60) ile yakın seviyede (%+0.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 113.80500030517578
TRAMA: 113.6008
Fark: %+0.2
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%33.2
Net kâr marjı %33.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -5.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%21.7
ROE %21.7 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%58.0
FAVÖK marjı %58.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%53.0
Hasılat başına brüt kâr %53.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%32.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %32.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
18.9x
Sektör: 31.0x
F/K 18.9x — sektör medyanının (31.0x) %39 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
4.02x
Sektör: 4.03x
PD/DD 4.02x — sektör medyanı (4.03x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
9.5x
Sektör: 19.3x
EV/EBITDA 9.5x — sektör medyanının (19.3x) %51 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.04x
Cari oran 2.04x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.17x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
61.5x
Faiz karşılama 61.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+20.6
Hasılat yıllık %20.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-7.3
Net kâr yıllık %-7.3 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
77/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (77/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+40.1%
Artı %40.1 beklenen değer (170.33) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 213.95 | PD/DD hedefi: 128.42 | EV/EBITDA hedefi: 246.98 | DCF hedefi: 142.81
Damodaran Değerleme
64/100
Orta Damodaran skoru (64/100). ROIC (%22.9) – WACC (%9.5) farkı +13.3 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
99/100
Düşük borç riski (99/100). Faiz karşılama oranı 61.5x — güçlü. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 95/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%22.9
ROIC (%22.9) sermaye maliyetini 13.3 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %9.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
142.81
DCF (142.81) güncel fiyatla (%+17.5) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 121.53
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
$66.2
Güncel fiyat Graham değerinin %45.5 üzerinde ($66.2) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
18.9x
vs 31.0x
Sektör medyanının %39 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
4.02x
vs 4.03x
Sektörden %0 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
9.5x
vs 19.3x
Sektörden %51 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%22.9
vs %9.5 WACC
ROIC 13.3 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%31.3
vs %62.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %31.3
📈 Grafikler