/
Giriş Yap
NATEN
NATUREL YENİLENEBİLİR ENERJİ
Enerji Üretim ve Dağıtımı
Pusula Sağlamlık ?
44/100
Orta
Potansiyel ?
+28.5%
Damodaran ?
31/100
Dalio Risk ?
42/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
51%
ROIC ?
0.0%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2315 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
1647
2019-08-08 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %165.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %21.0 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %10.8 → %35.9 (genişledi)
Reel ROE %-5.5 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-103M | ₺-108M | %-165.2 | ₺425M | ₺443M | %-5.5 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺150M | ₺165M | %-60.1 | ₺510M | ₺561M | %8.9 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-358M | ₺-414M | %-391.5 | ₺257M | ₺297M | %-21.4 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺120M | ₺142M | %-82.9 | ₺343M | ₺405M | %7.6 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-737M | ₺-831M | — | ₺-273M | ₺-308M | %-48.7 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (8.00), TRAMA-99 çizgisinin %13.0 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat: 8.0
TRAMA: 9.1955
Fark: %-13.0
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-24.3
Net kâr marjı %-24.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -53.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.7
ROE %0.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%36.6
FAVÖK marjı %36.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%35.9
Hasılat başına brüt kâr %35.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-68.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-68.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 19.9x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 19.9x.
PD/DD Oranı
0.88x
Sektor: 1.77x
PD/DD 0.88x — sektör medyanının (1.77x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
7.6x
Sektor: 8.4x
EV/EBITDA 7.6x — sektör medyanı (8.4x) ile uyumlu.
🏦 Borculluk
Cari Oran
0.54x
Cari oran 0.54x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
3.1x
Net Borç/EBITDA 3.1x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.59x
Borç/Özkaynak 0.59x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
3.2x
Faiz karşılama 3.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+65.4
Hasılat yıllık %65.4 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+71.2
Zarar %71.2 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
44/100
Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+28.5%
Artı %28.5 beklenen değer (10.28) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 16.11 | EV/EBITDA hedefi: 8.83
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%0.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
42/100
Yüksek borç riski (42/100). Faiz karşılama oranı 3.2x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.1x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 75/100 | Borç Servis: 46/100 | Kalite: 31/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.0
ROIC (%0.0) sermaye maliyetinin (34.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %34.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 8.00
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2315 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-34.6x
vs 19.9x
Sektör medyanının %274 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.88x
vs 1.77x
Sektörden %50 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
7.6x
vs 8.4x
Sektörden %9 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%0.0
vs %34.8 WACC
ROIC 34.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-12.4
vs %92.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-12.4