/
Giriş Yap
MT
Pusula Sağlamlık Skoru?
62/100
Güçlü
Potansiyel?
+41.4%
Damodaran ?
48/100
Dalio Risk ?
73/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
ROIC ?
21.1%
DCF Değer ?
10.30
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1214 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6564
2000-09-05 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%55.5
VaR 95% ?
%5.53
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.92
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.68
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%28.7
14.01.2026 → 02.03.2026
Çarpıklık ?
0.67
Parametrik%5.53
Historik%4.63
Cornish-Fisher%4.72
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (9.70), TRAMA-99 çizgisinin %16.3 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price: 9.699999809265137
TRAMA: 8.3387
Diff: %+16.3
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%0.5
Net kâr marjı %0.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -4.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.5
ROE %4.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%0.5
FAVÖK marjı %0.5 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%2.4
Hasılat başına brüt kâr %2.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 53.8x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 53.8x.
PD/DD Oranı
0.86x
Sector: 3.26x
PD/DD 0.86x — sektör medyanının (3.26x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
22.3x
Sector: 17.0x
EV/EBITDA 22.3x — sektör medyanının (17.0x) %31 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
69.43x
Cari oran 69.43x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+59.0
Hasılat yıllık %59.0 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+136.3
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+41.4%
Artı %41.4 beklenen değer (13.72) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 29.10 | EV/EBITDA hedefi: 7.39 | DCF hedefi: 10.30
Damodaran Değerleme
48/100
Düşük Damodaran skoru (48/100). ROIC (%21.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
73/100
Düşük borç riski (73/100).
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 32/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%21.1
ROIC (%21.1) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
10.30
DCF (10.30) güncel fiyatla (%+6.2) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 9.70
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1214 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 53.8x
Sektör medyanının %193 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.86x
vs 3.26x
Sektörden %74 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
22.3x
vs 17.0x
Sektörden %31 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%21.1
vs %40.8 WACC
ROIC 19.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.1
vs %0.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.1