/
Giriş Yap
MTRYO
METRO
Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı
Pusula Sağlamlık ?
62/100
Güçlü
Potansiyel ?
+40.0%
Damodaran ?
48/100
Dalio Risk ?
73/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
64%
ROIC ?
21.1%
DCF Değer ?
10.30
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1214 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6554
2000-09-05 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %72.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %163.6 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %7.9 → %2.4 (daraldı)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺9M | ₺10M | %-72.9 | ₺2.0B | ₺2.1B | %7.8 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺34M | ₺36M | %+45.2 | ₺751M | ₺800M | %31.0 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-22M | ₺-25M | %-183.4 | ₺244M | ₺269M | %-23.8 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-26M | ₺-30M | %-486.0 | ₺1.3B | ₺1.5B | %-29.3 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-7M | ₺-8M | — | ₺1.1B | ₺1.2B | %-7.5 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (9.82), TRAMA-99 çizgisinin %18.0 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat: 9.819999694824219
TRAMA: 8.3198
Fark: %+18.0
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%0.5
Net kâr marjı %0.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -4.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.5
ROE %4.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%0.5
FAVÖK marjı %0.5 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%2.4
Hasılat başına brüt kâr %2.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 12.1x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 12.1x.
PD/DD Oranı
0.87x
Sektor: 2.76x
PD/DD 0.87x — sektör medyanının (2.76x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
22.6x
Sektor: 16.1x
EV/EBITDA 22.6x — sektör medyanının (16.1x) %40 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
69.43x
Cari oran 69.43x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+59.0
Hasılat yıllık %59.0 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+136.3
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+40.0%
Artı %40.0 beklenen değer (13.75) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 29.46 | EV/EBITDA hedefi: 6.99 | DCF hedefi: 10.30
Damodaran Değerleme
48/100
Düşük Damodaran skoru (48/100). ROIC (%21.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
73/100
Düşük borç riski (73/100).
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 32/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%21.1
ROIC (%21.1) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
10.30
DCF (10.30) güncel fiyatla (%+4.9) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 9.82
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1214 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 12.1x
Sektör medyanının %513 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.87x
vs 2.76x
Sektörden %69 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
22.6x
vs 16.1x
Sektörden %40 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%21.1
vs %40.8 WACC
ROIC 19.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.1
vs %0.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.1