/
Giriş Yap
MT
MTRKS
Pusula Sağlamlık Skoru?
49/100
Orta
Potansiyel?
+0.1%
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
72/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
16.2%
DCF Değer ?
1.98
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺14.5
Pahalı
Veri ?
1236
2021-04-06 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%47.8
VaR 95% ?
%4.92
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.97
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.12
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%33.9
27.03.2025 → 23.06.2025
Çarpıklık ?
0.48
Parametrik%4.92
Historik%4.83
Cornish-Fisher%4.40
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (21.10), TRAMA-99 çizgisinin %6.9 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 21.100000381469727
TRAMA: 22.6656
Diff: %-6.9
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%17.4
Net kâr marjı %17.4 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +9.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%16.8
ROE %16.8 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%33.0
FAVÖK marjı %33.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%6.0
Hasılat başına brüt kâr %6.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
18.3x
Sector: 16.8x
F/K 18.3x — sektör medyanının (16.8x) %9 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
2.61x
Sector: 2.32x
PD/DD 2.61x — sektör medyanının (2.32x) %12 üzerinde.
EV/EBITDA
6.4x
Sector: 8.9x
EV/EBITDA 6.4x — sektör medyanı (8.9x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.08x
Cari oran 2.08x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.09x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
48.8x
Faiz karşılama 48.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+22.6
Hasılat yıllık %22.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+652.8
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
49/100
Orta düzey sağlamlık (49/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+0.1%
Artı %0.1 beklenen değer (21.13) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 26.23 | PD/DD hedefi: 19.51 | EV/EBITDA hedefi: 29.35 | DCF hedefi: 5.28
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%16.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
72/100
Düşük borç riski (72/100). Faiz karşılama oranı 48.8x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 72/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%16.2
ROIC (%16.2) sermaye maliyetinin (40.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.98
DCF (1.98) güncel fiyatın %90.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 21.10
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺14.5
Güncel fiyat Graham değerinin %31.3 üzerinde (₺14.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
18.3x
vs 16.8x
Sektör medyanının %9 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
2.61x
vs 2.32x
Sektörden %12 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
6.4x
vs 8.9x
Sektörden %28 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%16.2
vs %40.3 WACC
ROIC 24.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%10.0
vs %29.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %10.0