/
Giriş Yap
MSGYO
MİSTRAL GAYRİMENKUL
Gayrimenkul
Pusula Sağlamlık ?
53/100
Orta
Potansiyel ?
+29.4%
Damodaran ?
18/100
Dalio Risk ?
78/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
64%
ROIC ?
1.1%
DCF Değer ?
0.45
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺6.8
Makul
Veri ?
2312
2017-01-19 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr sabit (%+4.4) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %59.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %100.0 → %83.6 (daraldı)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺22M | ₺23M | %+4.4 | ₺44M | ₺46M | %1.9 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺21M | ₺22M | %+222.5 | ₺27M | ₺29M | %1.9 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-6M | ₺-7M | %-109.5 | ₺39M | ₺43M | %-0.6 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺63M | ₺73M | %+4.0 | ₺24M | ₺28M | %6.1 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-62M | ₺-70M | — | ₺58M | ₺65M | %-6.7 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (6.09), TRAMA-99 çizgisinin %20.6 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat: 6.090000152587891
TRAMA: 5.0501
Fark: %+20.6
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%50.9
Net kâr marjı %50.9 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -26.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.8
ROE %0.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%81.6
FAVÖK marjı %81.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%83.6
Hasılat başına brüt kâr %83.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-218.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-218.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
28.7x
Sektor: 16.5x
F/K 28.7x — sektör medyanının (16.5x) %73 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.63x
Sektor: 1.79x
PD/DD 0.63x — sektör medyanının (1.79x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
25.9x
Sektor: 10.4x
EV/EBITDA 25.9x — sektör medyanının (10.4x) %149 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
2.05x
Cari oran 2.05x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Faiz Karşılama Oranı
154.1x
Faiz karşılama 154.1x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+81.1
Hasılat yıllık %81.1 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-64.7
Net kâr yıllık %-64.7 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
53/100
Orta düzey sağlamlık (53/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+29.4%
Artı %29.4 beklenen değer (7.88) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 17.48 | EV/EBITDA hedefi: 2.45 | DCF hedefi: 1.52
Damodaran Değerleme
18/100
Düşük Damodaran skoru (18/100). ROIC (%1.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
78/100
Düşük borç riski (78/100). Faiz karşılama oranı 154.1x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 53/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.1
ROIC (%1.1) sermaye maliyetinin (38.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.45
DCF (0.45) güncel fiyatın %92.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 6.09
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺6.8
Graham değeri (₺6.8) güncel fiyata yakın (%+11.7). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
28.7x
vs 16.5x
Sektör medyanının %73 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
0.63x
vs 1.79x
Sektörden %65 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
25.9x
vs 10.4x
Sektörden %149 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%1.1
vs %38.1 WACC
ROIC 37.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%74.6
vs %82.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %74.6