/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
62/100
Güçlü
Damodaran ?
20/100
Dalio Risk ?
81/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺5.4
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+22.3%
ROIC ?
5.6%
DCF Değer ?
2.03
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
2344
2017-01-19 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%51.8
VaR 95% ?
%5.04
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.26
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.66
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%27.7
24.03.2026 → 30.03.2026
Çarpıklık ?
0.41
Parametrik%5.04
Historik%4.50
Cornish-Fisher%4.53
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr sabit (%+4.4) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %59.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %100.0 → %83.6 (daraldı)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺22M | ₺23M | %+4.4 | ₺44M | ₺46M | %1.9 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺21M | ₺22M | %+222.5 | ₺27M | ₺29M | %1.9 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-6M | ₺-7M | %-126.9 | ₺39M | ₺43M | %-0.6 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺25M | ₺26M | %-64.8 | ₺989M | ₺1.0B | %2.1 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺63M | ₺73M | %-58.3 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺148M | ₺174M | %+149.0 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-62M | ₺-70M | — | ₺58M | ₺65M | %-6.7 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (7.95), TRAMA-99 çizgisinin %40.9 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 7.949999809265137
TRAMA: 5.6434
Fark: %+40.9
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%50.9
Net kâr marjı %50.9 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -26.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.4
ROE %1.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%81.6
FAVÖK marjı %81.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%83.6
Hasılat başına brüt kâr %83.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-35.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-35.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
60.3x
Sektör: 14.9x
F/K 60.3x — sektör medyanının (14.9x) %305 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.82x
Sektör: 1.92x
PD/DD 0.82x — sektör medyanının (1.92x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
9.3x
Sektör: 9.0x
EV/EBITDA 9.3x — sektör medyanının (9.0x) %3 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.05x
Cari oran 2.05x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Faiz Karşılama Oranı
563.2x
Faiz karşılama 563.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+1616.7
Hasılat yıllık %1616.7 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-64.7
Net kâr yıllık %-64.7 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+22.3%
Artı %22.3 beklenen değer (9.72) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 18.79 | EV/EBITDA hedefi: 7.71 | DCF hedefi: 2.03
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%5.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
81/100
Düşük borç riski (81/100). Faiz karşılama oranı 563.2x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 56/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.6
ROIC (%5.6) sermaye maliyetinin (43.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.03
DCF (2.03) güncel fiyatın %74.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 7.95
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺5.4
Güncel fiyat Graham değerinin %32.1 üzerinde (₺5.4) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
60.3x
vs 14.9x
Sektör medyanının %305 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
0.82x
vs 1.92x
Sektörden %57 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
9.3x
vs 9.0x
Sektörden %3 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%5.6
vs %43.5 WACC
ROIC 37.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%5.6
vs %36.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.6
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.