/
Giriş Yap
MR
MRSHL
Pusula Sağlamlık Skoru?
35/100
Zayıf
Potansiyel?
-40.6%
Damodaran ?
40/100
Dalio Risk ?
56/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
ROIC ?
45.4%
DCF Değer ?
190.91
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -10.7021 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
5572
2004-06-24 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%41.8
VaR 95% ?
%4.32
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.12
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.76
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%36.9
22.09.2025 → 09.03.2026
Çarpıklık ?
1.47
Parametrik%4.32
Historik%3.36
Cornish-Fisher%2.86
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1396.00), TRAMA-99 çizgisinin %18.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price: 1396.0
TRAMA: 1702.1232
Diff: %-18.0
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-3.4
Net kâr marjı %-3.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -8.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.0
ROE %3.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%15.4
FAVÖK marjı %15.4 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%51.1
Hasılat başına brüt kâr %51.1. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-18.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-18.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 16.0x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 16.0x.
PD/DD Oranı
14.24x
Sector: 1.98x
PD/DD 14.24x — sektör medyanının %619 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
22.2x
Sector: 9.4x
EV/EBITDA 22.2x — sektör medyanının (9.4x) %136 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.99x
Cari oran 0.99x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Faiz Karşılama Oranı
1.1x
Faiz karşılama 1.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-40.3
Hasılat yıllık %-40.3 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-154.2
Net kâr yıllık %-154.2 gerilemiş (2025/6) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
35/100
Zayıf sağlamlık (35/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-40.6%
Eksi %40.6 beklenen değer (829.42) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 349.00 | EV/EBITDA hedefi: 591.74 | DCF hedefi: 349.00
Damodaran Değerleme
40/100
Düşük Damodaran skoru (40/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
56/100
Orta düzey borç riski (56/100). Faiz karşılama oranı 1.1x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 29/100 | Kalite: 34/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%45.4
ROIC (%45.4) sermaye maliyetini hafifçe (4.7 puan) aşıyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
190.91
DCF (190.91) güncel fiyatın %86.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 1396.00
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -10.7021 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 16.0x
Sektör medyanının %412 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
14.24x
vs 1.98x
Sektörden %619 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
22.2x
vs 9.4x
Sektörden %136 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%45.4
vs %40.8 WACC
ROIC 4.7 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-2.3
vs %13.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-2.3