/
Giriş Yap
MRK
Merck
Healthcare
Pusula Sağlamlık ?
59/100
Güçlü
Potansiyel ?
+3.3%
Damodaran ?
58/100
Dalio Risk ?
75/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
75%
ROIC ?
23.2%
DCF Değer ?
74.27
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
$41.0
Pahalı
Veri ?
16135
1962-01-02 → 2026-02-10
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (117.15), TRAMA-99 çizgisinin %16.8 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat: 117.1500015258789
TRAMA: 100.2904
Fark: %+16.8
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%33.5
Net kâr marjı %33.5 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +5.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%30.3
ROE %30.3 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%47.6
FAVÖK marjı %47.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%77.7
Hasılat başına brüt kâr %77.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%29.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %29.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
22.7x
Sektor: 32.0x
F/K 22.7x — sektör medyanına (32.0x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
8.08x
Sektor: 4.19x
PD/DD 8.08x — sektör medyanının %93 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
16.0x
Sektor: 19.8x
EV/EBITDA 16.0x — sektör medyanı (19.8x) ile uyumlu.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.66x
Cari oran 1.66x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.5x
Net Borç/EBITDA 1.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.80x
Borç/Özkaynak 0.80x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
21.6x
Faiz karşılama 21.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+3.7
Hasılat yıllık %3.7 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+83.2
Net kâr yıllık %83.2 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
59/100
İyi sağlamlık (59/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+3.3%
Artı %3.3 beklenen değer (121.01) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 181.88 | PD/DD hedefi: 66.69 | EV/EBITDA hedefi: 144.83 | DCF hedefi: 74.27
Damodaran Değerleme
58/100
Orta Damodaran skoru (58/100). ROIC (%23.2) – WACC (%9.7) farkı +13.5 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Tut
Dalio Risk Analizi
75/100
Düşük borç riski (75/100). Faiz karşılama oranı 21.6x — güçlü. Borç/EBITDA 1.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 89/100 | Borç Servis: 92/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%23.2
ROIC (%23.2) sermaye maliyetini 13.5 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %9.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
74.27
DCF (74.27) güncel fiyatın %36.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 117.15
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
$41.0
Güncel fiyat Graham değerinin %65.0 üzerinde ($41.0) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
22.7x
vs 32.0x
Sektör medyanının %29 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
8.08x
vs 4.19x
Sektörden %93 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
16.0x
vs 19.8x
Sektörden %19 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%23.2
vs %9.7 WACC
ROIC 13.5 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%28.3
vs %42.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %28.3