/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
40/100
Zayıf
Potansiyel?
-3.9%
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
54/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
ROIC ?
1.1%
DCF Değer ?
0.19
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0411 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
493
2024-03-04 → 2026-03-03
Risk Analizi (VaR)
Düşük
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%20.0
VaR 95% ?
%2.08
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%2.94
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%2.78
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%19.0
13.08.2025 → 03.03.2026
Çarpıklık ?
-0.74
Parametrik%2.08
Historik%1.33
Cornish-Fisher%2.04
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (0.54), TRAMA-99 çizgisinin %10.2 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 0.5410000085830688
TRAMA: 0.6027
Diff: %-10.2
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%27.3
Net kâr marjı %27.3 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -48.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.7
ROE %3.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%79.0
FAVÖK marjı %79.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%92.5
Hasılat başına brüt kâr %92.5. Güçlü fiyatlama gücü.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 11.7x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 11.7x.
PD/DD Oranı
0.54x
Sector: 1.22x
PD/DD 0.54x — sektör medyanının (1.22x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
14.5x
Sector: 6.4x
EV/EBITDA 14.5x — sektör medyanının (6.4x) %125 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.85x
Cari oran 1.85x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Faiz Karşılama Oranı
0.5x
Faiz karşılama 0.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+10.1
Hasılat yıllık %10.1 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+112.4
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/6). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
40/100
Zayıf sağlamlık (40/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-3.9%
Eksi %3.9 beklenen değer (0.52) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 1.04 | EV/EBITDA hedefi: 0.24 | DCF hedefi: 0.19
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%1.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
54/100
Orta düzey borç riski (54/100). Faiz karşılama oranı 0.5x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 12/100 | Kalite: 44/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.1
ROIC (%1.1) sermaye maliyetinin (11.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %11.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.19
DCF (0.19) güncel fiyatın %64.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 0.54
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0411 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-13.2x
vs 11.7x
Sektör medyanının %212 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.54x
vs 1.22x
Sektörden %55 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
14.5x
vs 6.4x
Sektörden %125 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%1.1
vs %11.0 WACC
ROIC 9.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-28.9
vs %26.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-28.9