/
Giriş Yap
MPARK
MLP SAĞLIK HİZMETLERİ
İlaç ve Sağlık
Pusula Sağlamlık ?
53/100
Orta
Potansiyel ?
+4.4%
Damodaran ?
27/100
Dalio Risk ?
85/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
21.7%
DCF Değer ?
100.40
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺335.8
Pahalı
Veri ?
2033
2018-02-13 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %13.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺1.0B | ₺1.1B | %-13.5 | ₺11.9B | ₺12.7B | %14.7 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺1.2B | ₺1.3B | %-60.1 | ₺11.8B | ₺12.9B | %17.9 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺2.8B | ₺3.2B | %+92.3 | ₺13.0B | ₺15.1B | %54.4 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺1.4B | ₺1.7B | %+27.2 | ₺10.4B | ₺12.3B | %33.3 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺1.2B | ₺1.3B | — | ₺12.1B | ₺13.7B | %20.7 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (437.00), TRAMA-99 çizgisi (427.67) ile yakın seviyede (%+2.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat: 437.0
TRAMA: 427.6713
Fark: %+2.2
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%8.8
Net kâr marjı %8.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -1.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.1
ROE %8.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%27.4
FAVÖK marjı %27.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%25.7
Hasılat başına brüt kâr %25.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
13.0x
Sektor: 20.5x
F/K 13.0x — sektör medyanının (20.5x) %37 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
2.92x
Sektor: 1.75x
PD/DD 2.92x — sektör medyanının %67 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
5.2x
Sektor: 8.4x
EV/EBITDA 5.2x — sektör medyanının (8.4x) %38 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.56x
Cari oran 1.56x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Faiz Karşılama Oranı
4.7x
Faiz karşılama 4.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+14.1
Hasılat yıllık %14.1 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-26.4
Net kâr yıllık %-26.4 gerilemiş (2025/6) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
53/100
Orta düzey sağlamlık (53/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+4.4%
Artı %4.4 beklenen değer (456.30) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 663.50 | PD/DD hedefi: 271.60 | EV/EBITDA hedefi: 699.99 | DCF hedefi: 109.25
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%21.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
85/100
Düşük borç riski (85/100). Faiz karşılama oranı 4.7x — kabul edilebilir.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 84/100 | Kalite: 95/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%21.7
ROIC (%21.7) sermaye maliyetinin (38.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
100.40
DCF (100.40) güncel fiyatın %77.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 437.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺335.8
Güncel fiyat Graham değerinin %23.2 üzerinde (₺335.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
13.0x
vs 20.5x
Sektör medyanının %37 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.92x
vs 1.75x
Sektörden %67 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
5.2x
vs 8.4x
Sektörden %38 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%21.7
vs %38.6 WACC
ROIC 16.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%13.6
vs %33.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %13.6