/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
54/100
Orta
Damodaran ?
26/100
Dalio Risk ?
77/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺336.9
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+3.3%
ROIC ?
17.3%
DCF Değer ?
219.51
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
2065
2018-02-13 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%31.8
VaR 95% ?
%3.11
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.47
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.79
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%19.6
31.07.2025 → 18.11.2025
Çarpıklık ?
0.27
Parametrik%3.11
Historik%2.96
Cornish-Fisher%2.93
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %13.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺1.0B | ₺1.1B | %-13.5 | ₺11.9B | ₺12.7B | %14.7 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺1.2B | ₺1.3B | %-13.7 | ₺11.8B | ₺12.9B | %17.9 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺1.5B | ₺1.5B | %-53.7 | ₺15.9B | ₺16.2B | %16.8 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺2.8B | ₺3.2B | %+76.5 | ₺13.0B | ₺15.1B | %54.4 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺1.5B | ₺1.8B | %+38.6 | — | — | %36.3 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺1.2B | ₺1.3B | — | ₺12.1B | ₺13.7B | %15.8 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (474.00), TRAMA-99 çizgisinin %10.1 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 474.0
TRAMA: 430.4095
Fark: %+10.1
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%8.8
Net kâr marjı %8.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -1.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%13.5
ROE %13.5 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%27.4
FAVÖK marjı %27.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%25.7
Hasılat başına brüt kâr %25.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%16.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %16.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
14.0x
Sektör: 22.1x
F/K 14.0x — sektör medyanının (22.1x) %37 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
3.17x
Sektör: 1.89x
PD/DD 3.17x — sektör medyanının %68 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
4.9x
Sektör: 8.1x
EV/EBITDA 4.9x — sektör medyanının (8.1x) %40 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.56x
Cari oran 1.56x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.1x
Net Borç/EBITDA 1.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.70x
Borç/Özkaynak 0.70x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
5.2x
Faiz karşılama 5.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+31.0
Hasılat yıllık %31.0 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-32.4
Net kâr yıllık %-32.4 gerilemiş (2025/6) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+3.3%
Artı %3.3 beklenen değer (489.62) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 598.19 | PD/DD hedefi: 297.72 | EV/EBITDA hedefi: 791.61 | DCF hedefi: 219.51
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%17.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
77/100
Düşük borç riski (77/100). Faiz karşılama oranı 5.2x — güçlü. Borç/EBITDA 1.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 72/100 | Borç Servis: 90/100 | Kalite: 96/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%17.3
ROIC (%17.3) sermaye maliyetinin (34.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %34.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
219.51
DCF (219.51) güncel fiyatın %53.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 474.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺336.9
Güncel fiyat Graham değerinin %28.9 üzerinde (₺336.9) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
14.0x
vs 22.1x
Sektör medyanının %37 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
3.17x
vs 1.89x
Sektörden %68 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
4.9x
vs 8.1x
Sektörden %40 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%17.3
vs %34.7 WACC
ROIC 17.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%12.3
vs %35.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %12.3
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.