/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
70/100
Çok Güçlü
Damodaran ?
30/100
Dalio Risk ?
59/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
$31.9
Makul
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
67%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+100.0%
ROIC ?
4.4%
DCF Değer ?
11.86
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
📅 Veri
Veri ?
511
2024-03-18 → 2026-04-02
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%46.2
VaR 95% ?
%4.76
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.74
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.57
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%37.2
02.07.2025 → 24.11.2025
Çarpıklık ?
-1.33
Parametrik%4.76
Historik%4.40
Cornish-Fisher%5.28
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (25.98), TRAMA-99 çizgisi (27.32) ile yakın seviyede (%-4.9). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 25.979999542236328
TRAMA: 27.3156
Fark: %-4.9
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%11.9
Net kâr marjı %11.9 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -1.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.3
ROE %4.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%27.1
FAVÖK marjı %27.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%16.0
Hasılat başına brüt kâr %16.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-4.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-4.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
18.5x
Sektör: 31.0x
F/K 18.5x — sektör medyanının (31.0x) %40 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.78x
Sektör: 4.03x
PD/DD 0.78x — sektör medyanının (4.03x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.8x
Sektör: 19.3x
EV/EBITDA 5.8x — sektör medyanının (19.3x) %70 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.14x
Cari oran 1.14x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
1.9x
Net Borç/EBITDA 1.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.38x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
9.0x
Faiz karşılama 9.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+5.6
Hasılat yıllık %5.6 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-407.4
Net kâr yıllık %-407.4 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
70/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (70/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+100.0%
Artı %100.0 beklenen değer (51.10) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 76.64 | PD/DD hedefi: 76.64 | EV/EBITDA hedefi: 76.64 | DCF hedefi: 11.86
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%4.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
59/100
Orta düzey borç riski (59/100). Faiz karşılama oranı 9.0x — güçlü. Borç/EBITDA 1.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 83/100 | Borç Servis: 79/100 | Kalite: 48/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.4
ROIC (%4.4) sermaye maliyetinin (9.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %9.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
11.86
DCF (11.86) güncel fiyatın %53.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 25.55
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
$31.9
Graham değeri ($31.9) güncel fiyatın %24.9 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
18.5x
vs 31.0x
Sektör medyanının %40 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.78x
vs 4.03x
Sektörden %81 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
5.8x
vs 19.3x
Sektörden %70 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%4.4
vs %9.0 WACC
ROIC 4.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%4.5
vs %20.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.5
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz.