/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
47/100
Orta
Damodaran ?
48/100
Dalio Risk ?
36/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3894 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+15.6%
ROIC ?
6.2%
DCF Değer ?
20.28
Borç Döngüsü?
Daralma
📅 Veri
Veri ?
528
2024-03-05 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%43.6
VaR 95% ?
%4.33
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.20
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.53
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%24.3
01.09.2025 → 26.12.2025
Çarpıklık ?
0.52
Parametrik%4.33
Historik%3.70
Cornish-Fisher%3.81
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %190.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %9.6 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %-4.0 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022/9 | %60 | ×1.66 | ₺-238M | ₺-395M | %-190.4 | ₺2.7B | ₺4.5B | %-4.0 |
| 2022/6 | %53 | ×1.84 | ₺-238M | ₺-437M | %-184.7 | ₺2.7B | ₺5.0B | %-4.0 |
| 2022/3 | %35 | ×2.17 | ₺-238M | ₺-516M | %-235.4 | ₺2.7B | ₺5.9B | %-4.0 |
| 2022/12 | %52 | ×1.60 | ₺-238M | ₺-381M | %-133.7 | ₺2.7B | ₺4.3B | %-4.0 |
| 2021/9 | %17 | ×2.65 | ₺426M | ₺1.1B | %-5.4 | ₺822M | ₺2.2B | %8.4 |
| 2021/6 | %14 | ×2.81 | ₺426M | ₺1.2B | %-4.2 | ₺822M | ₺2.3B | %8.4 |
| 2021/3 | %12 | ×2.93 | ₺426M | ₺1.2B | %+19.8 | ₺822M | ₺2.4B | %8.4 |
| 2021/12 | %23 | ×2.44 | ₺426M | ₺1.0B | — | ₺822M | ₺2.0B | %8.4 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (12.91), TRAMA-99 çizgisinin %10.4 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 12.90999984741211
TRAMA: 11.6988
Fark: %+10.4
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-8.8
Net kâr marjı %-8.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-4.0
ROE %-4.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%39.2
FAVÖK marjı %39.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%27.7
Hasılat başına brüt kâr %27.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%47.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %47.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektör: 20.7x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 20.7x.
PD/DD Oranı
1.32x
Sektör: 2.04x
PD/DD 1.32x — sektör medyanının (2.04x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
12.4x
Sektör: 9.3x
EV/EBITDA 12.4x — sektör medyanının (9.3x) %33 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.67x
Cari oran 0.67x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
5.6x
Net Borç/EBITDA 5.6x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.99x
Borç/Özkaynak 0.99x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.6x
Faiz karşılama 0.6x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+229.9
Hasılat yıllık %229.9 büyüdü (2022/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-155.8
Net kâr yıllık %-155.8 gerilemiş (2022/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
47/100
Orta düzey sağlamlık (47/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+15.6%
Artı %15.6 beklenen değer (14.93) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 19.83 | EV/EBITDA hedefi: 9.70 | DCF hedefi: 20.28
Damodaran Değerleme
48/100
Düşük Damodaran skoru (48/100). ROIC (%6.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
36/100
Yüksek borç riski (36/100). Faiz karşılama oranı 0.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 5.6x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 53/100 | Borç Servis: 24/100 | Kalite: 48/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.2
ROIC (%6.2) sermaye maliyetinin (37.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
20.28
DCF modeli 20.28 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %57.1 ucuz.
Mevcut fiyat: 12.91
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3894 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-33.2x
vs 20.7x
Sektör medyanının %260 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.32x
vs 2.04x
Sektörden %35 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
12.4x
vs 9.3x
Sektörden %33 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%6.2
vs %37.2 WACC
ROIC 31.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-8.8
vs %39.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-8.8
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.