/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
42/100
Orta
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
57/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺10.4
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
67%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-19.2%
ROIC ?
6.5%
DCF Değer ?
0.75
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
📅 Veri
Veri ?
1102
2021-11-25 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%60.3
VaR 95% ?
%5.81
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.40
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.98
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%29.5
20.05.2025 → 02.06.2025
Çarpıklık ?
0.36
Parametrik%5.81
Historik%5.47
Cornish-Fisher%5.40
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %2735.1 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %24.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺17M | ₺18M | %+2735.1 | ₺4.0B | ₺4.2B | %0.9 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺603,519 | ₺643,336 | %-92.7 | ₺3.1B | ₺3.4B | %0.0 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺8M | ₺9M | %-98.6 | ₺2.8B | ₺3.1B | %0.5 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺637M | ₺651M | %+880.4 | ₺4.8B | ₺4.9B | %29.9 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺57M | ₺66M | %-67.0 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-170M | ₺-201M | %-181.7 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺218M | ₺246M | — | ₺2.9B | ₺3.3B | %10.5 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (13.90), TRAMA-99 çizgisinin %24.1 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 13.899999618530273
TRAMA: 11.1986
Fark: %+24.1
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%0.4
Net kâr marjı %0.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%9.0
ROE %9.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%6.4
FAVÖK marjı %6.4 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%10.7
Hasılat başına brüt kâr %10.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-4.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-4.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
21.5x
Sektör: 22.1x
F/K 21.5x — sektör medyanına (22.1x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.88x
Sektör: 2.71x
PD/DD 1.88x — sektör medyanının (2.71x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
9.6x
Sektör: 8.6x
EV/EBITDA 9.6x — sektör medyanının (8.6x) %12 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.25x
Cari oran 1.25x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.0x
Net Borç/EBITDA 1.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.22x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.1x
Faiz karşılama 2.1x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+63.1
Hasılat yıllık %63.1 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-69.5
Net kâr yıllık %-69.5 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
42/100
Orta düzey sağlamlık (42/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-19.2%
Eksi %19.2 beklenen değer (11.23) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 3.47 | PD/DD hedefi: 20.33 | EV/EBITDA hedefi: 12.37 | DCF hedefi: 3.47
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%6.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
57/100
Orta düzey borç riski (57/100). Faiz karşılama oranı 2.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 91/100 | Borç Servis: 57/100 | Kalite: 48/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.5
ROIC (%6.5) sermaye maliyetinin (42.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.75
DCF (0.75) güncel fiyatın %94.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 13.90
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺10.4
Güncel fiyat Graham değerinin %25.2 üzerinde (₺10.4) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
21.5x
vs 22.1x
Sektör medyanının %3 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.88x
vs 2.71x
Sektörden %31 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
9.6x
vs 8.6x
Sektörden %12 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%6.5
vs %42.7 WACC
ROIC 36.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%4.5
vs %11.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.5
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.