/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
61/100
Güçlü
Potansiyel?
+26.7%
Damodaran ?
67/100
ROIC hesaplanamadı (faaliyet kârı verisi eksik)
Dalio Risk ?
65/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
69%
DCF Değer ?
78.38
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Veri Yetersiz
Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir
Veri ?
14413
1968-05-02 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%22.5
VaR 95% ?
%2.21
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.18
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.15
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%16.4
07.10.2025 → 07.01.2026
Çarpıklık ?
-0.24
Parametrik%2.21
Historik%1.81
Cornish-Fisher%2.10
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (67.75), TRAMA-99 çizgisinin %14.7 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price: 67.75
TRAMA: 59.0726
Diff: %+14.7
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%45.2
Net kâr marjı %45.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-235.4
ROE %-235.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%65.2
FAVÖK marjı %65.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%72.6
Hasılat başına brüt kâr %72.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%45.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %45.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
22.2x
Sector: 34.3x
F/K 22.2x — sektör medyanının (34.3x) %35 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
EV/EBITDA
16.5x
Sector: 22.3x
EV/EBITDA 16.5x — sektör medyanı (22.3x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.62x
Cari oran 0.62x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.1x
Net Borç/EBITDA 2.1x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
-9.71x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
11.3x
Faiz karşılama 11.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-0.5
Hasılat yıllık %-0.5 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-63.2
Net kâr yıllık %-63.2 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
61/100
İyi sağlamlık (61/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+26.7%
Artı %26.7 beklenen değer (81.58) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %69.
Bileşenler: FK hedefi: 98.60 | EV/EBITDA hedefi: 86.86 | DCF hedefi: 78.38
Damodaran Değerleme
67/100
Orta Damodaran skoru (67/100). Değer yaratma kapasitesi sınırlı. Eksik/sorunlu: ROIC hesaplanamadı (faaliyet kârı verisi eksik).
Al
Dalio Risk Analizi
65/100
Orta düzey borç riski (65/100). Faiz karşılama oranı 11.3x — güçlü. Borç/EBITDA 2.1x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 77/100 | Borç Servis: 65/100 | Kalite: 100/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
78.38
DCF modeli 78.38 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %21.7 ucuz.
Mevcut fiyat: 64.40
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
22.2x
vs 34.3x
Sektör medyanının %35 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
-68.29x
vs 5.05x
Sektörden %1452 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
16.5x
vs 22.3x
Sektörden %26 daha düşük EV/EBITDA
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%34.5
vs %60.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %34.5