/
Giriş Yap
MNDTR
MONDİ TURKEY OLUKLU MUKAVVA KAĞIT VE AMBALAJ
Kağıt ve Kağıt Ürünleri
Pusula Sağlamlık ?
62/100
Güçlü
Potansiyel ?
+43.1%
Damodaran ?
33/100
Dalio Risk ?
67/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
29.0%
DCF Değer ?
1.22
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
₺6.6
Makul
Veri ?
5580
2004-05-31 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr sabit (%-9.6) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %9.6 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %43.3 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022/9 | %60 | ×1.66 | ₺216M | ₺359M | %-9.6 | ₺2.0B | ₺3.4B | %43.3 |
| 2022/6 | %53 | ×1.84 | ₺216M | ₺398M | %-15.3 | ₺2.0B | ₺3.7B | %43.3 |
| 2022/3 | %35 | ×2.17 | ₺216M | ₺469M | %+35.4 | ₺2.0B | ₺4.4B | %43.3 |
| 2022/12 | %52 | ×1.60 | ₺216M | ₺347M | %+3.9 | ₺2.0B | ₺3.3B | %43.3 |
| 2021/9 | %17 | ×2.65 | ₺126M | ₺334M | %-5.4 | ₺995M | ₺2.6B | %41.0 |
| 2021/6 | %14 | ×2.81 | ₺126M | ₺353M | %-4.2 | ₺995M | ₺2.8B | %41.0 |
| 2021/3 | %12 | ×2.93 | ₺126M | ₺368M | %+19.8 | ₺995M | ₺2.9B | %41.0 |
| 2021/12 | %23 | ×2.44 | ₺126M | ₺307M | — | ₺995M | ₺2.4B | %41.0 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (6.15), TRAMA-99 çizgisinin %26.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat: 6.150000095367432
TRAMA: 8.3187
Fark: %-26.1
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%10.7
Net kâr marjı %10.7 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%43.3
ROE %43.3 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%12.6
FAVÖK marjı %12.6 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%21.6
Hasılat başına brüt kâr %21.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
6.8x
Sektor: 18.9x
F/K 6.8x — sektör medyanının (18.9x) %64 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
2.93x
Sektor: 2.73x
PD/DD 2.93x — sektör medyanının (2.73x) %7 üzerinde.
EV/EBITDA
6.5x
Sektor: 10.4x
EV/EBITDA 6.5x — sektör medyanının (10.4x) %38 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.34x
Cari oran 1.34x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.9x
Net Borç/EBITDA 0.9x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.45x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+103.7
Hasılat yıllık %103.7 büyüdü (2022/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+72.0
Net kâr yıllık %72.0 artmış (2022/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+43.1%
Artı %43.1 beklenen değer (8.80) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 18.12 | PD/DD hedefi: 6.49 | EV/EBITDA hedefi: 9.86 | DCF hedefi: 1.54
Damodaran Değerleme
33/100
Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%29.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
67/100
Orta düzey borç riski (67/100). Borç/EBITDA 0.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 90/100 | Borç Servis: 67/100 | Kalite: 93/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%29.0
ROIC (%29.0) sermaye maliyetinin (38.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.22
DCF (1.22) güncel fiyatın %80.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 6.15
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺6.6
Graham değeri (₺6.6) güncel fiyata yakın (%+7.3). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
6.8x
vs 18.9x
Sektör medyanının %64 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.93x
vs 2.73x
Sektörden %7 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
6.5x
vs 10.4x
Sektörden %38 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%29.0
vs %38.9 WACC
ROIC 9.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%10.7
vs %12.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %10.7