/
Giriş Yap
MN
MNDRS
Pusula Sağlamlık Skoru?
63/100
Güçlü
Potansiyel?
+87.9%
Damodaran ?
32/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
56/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
ROIC ?
-0.2%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3287 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6587
2000-08-03 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%44.6
VaR 95% ?
%4.45
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.37
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.35
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%31.8
05.09.2025 → 29.12.2025
Çarpıklık ?
0.72
Parametrik%4.45
Historik%3.74
Cornish-Fisher%3.68
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (14.09), TRAMA-99 çizgisi (14.36) ile yakın seviyede (%-1.9). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 14.09000015258789
TRAMA: 14.3562
Diff: %-1.9
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%13.0
Net kâr marjı %13.0 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +24.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.3
ROE %1.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%35.9
FAVÖK marjı %35.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%13.4
Hasılat başına brüt kâr %13.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 21.6x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 21.6x.
PD/DD Oranı
0.27x
Sector: 1.97x
PD/DD 0.27x — sektör medyanının (1.97x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.1x
Sector: 10.0x
EV/EBITDA 4.1x — sektör medyanının (10.0x) %59 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.14x
Cari oran 2.14x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
2.1x
Net Borç/EBITDA 2.1x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.22x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.2x
Faiz karşılama 3.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-10.5
Hasılat yıllık %-10.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+199.8
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
63/100
İyi sağlamlık (63/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+87.9%
Artı %87.9 beklenen değer (26.47) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 42.27 | EV/EBITDA hedefi: 34.47
Damodaran Değerleme
32/100
Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%-0.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
56/100
Orta düzey borç riski (56/100). Faiz karşılama oranı 3.2x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.1x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 88/100 | Borç Servis: 82/100 | Kalite: 34/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.2
ROIC (%-0.2) sermaye maliyetinin (34.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %34.9
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3287 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-42.9x
vs 21.6x
Sektör medyanının %299 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.27x
vs 1.97x
Sektörden %86 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
4.1x
vs 10.0x
Sektörden %59 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-0.2
vs %34.9 WACC
ROIC 35.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-1.1
vs %18.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-1.1