/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
71/100
Çok Güçlü
Damodaran ?
33/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
65/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺37.4
Ucuz
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
69%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+89.3%
ROIC ?
-0.1%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
📅 Veri
Veri ?
6609
2000-08-03 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%44.3
VaR 95% ?
%4.43
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.33
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.08
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%39.2
05.09.2025 → 31.03.2026
Çarpıklık ?
0.85
Parametrik%4.43
Historik%3.74
Cornish-Fisher%3.56
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %26.8 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %13.1 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %7.4 → %13.4 (genişledi)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺276M | ₺288M | %+26.8 | ₺2.1B | ₺2.2B | %7.6 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-213M | ₺-227M | %-268.8 | ₺1.8B | ₺2.0B | %-6.5 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺122M | ₺134M | %-9.9 | ₺1.9B | ₺2.1B | %3.9 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺146M | ₺149M | %-53.3 | ₺2.5B | ₺2.6B | %3.9 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-276M | ₺-319M | %-126.4 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺1.0B | ₺1.2B | %+838.5 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺114M | ₺129M | — | ₺2.5B | ₺2.8B | %3.1 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (12.63), TRAMA-99 çizgisinin %11.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 12.630000114440918
TRAMA: 14.2409
Fark: %-11.3
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%13.0
Net kâr marjı %13.0 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +24.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.4
ROE %2.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%35.9
FAVÖK marjı %35.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%13.4
Hasılat başına brüt kâr %13.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%17.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %17.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
10.6x
Sektör: 15.2x
F/K 10.6x — sektör medyanının (15.2x) %30 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.24x
Sektör: 1.89x
PD/DD 0.24x — sektör medyanının (1.89x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.2x
Sektör: 7.8x
EV/EBITDA 3.2x — sektör medyanının (7.8x) %60 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.14x
Cari oran 2.14x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.7x
Net Borç/EBITDA 1.7x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.22x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.7x
Faiz karşılama 4.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+2.4
Hasılat yıllık %2.4 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+199.8
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
71/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (71/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+89.3%
Artı %89.3 beklenen değer (23.91) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %69.
Bileşenler: FK hedefi: 19.53 | PD/DD hedefi: 37.89 | EV/EBITDA hedefi: 31.42
Damodaran Değerleme
33/100
Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%-0.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
65/100
Orta düzey borç riski (65/100). Faiz karşılama oranı 4.7x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 82/100 | Borç Servis: 92/100 | Kalite: 38/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.1
ROIC (%-0.1) sermaye maliyetinin (28.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %28.0
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺37.4
Graham değeri (₺37.4) güncel fiyatın %196.1 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
10.6x
vs 15.2x
Sektör medyanının %30 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.24x
vs 1.89x
Sektörden %87 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
3.2x
vs 7.8x
Sektörden %60 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-0.1
vs %28.0 WACC
ROIC 28.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%3.9
vs %22.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.9
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.