/
Giriş Yap
MNDRS
MENDERES TEKSTİL
Tekstil
Pusula Sağlamlık ?
62/100
Güçlü
Potansiyel ?
+82.7%
Damodaran ?
32/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
56/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
51%
ROIC ?
-0.2%
Borç Döngüsü ?
Geç Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3287 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6577
2000-08-03 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %26.8 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %13.1 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %7.4 → %13.4 (genişledi)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺276M | ₺288M | %+26.8 | ₺2.1B | ₺2.2B | %7.6 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-213M | ₺-227M | %-268.8 | ₺1.8B | ₺2.0B | %-6.5 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺122M | ₺134M | %-57.9 | ₺1.9B | ₺2.1B | %3.9 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-276M | ₺-319M | %-347.5 | ₺2.4B | ₺2.7B | %-10.4 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺114M | ₺129M | — | ₺2.5B | ₺2.8B | %4.0 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (15.05), TRAMA-99 çizgisi (14.36) ile yakın seviyede (%+4.8). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat: 15.050000190734863
TRAMA: 14.3585
Fark: %+4.8
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%13.0
Net kâr marjı %13.0 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +24.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.3
ROE %1.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%35.9
FAVÖK marjı %35.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%13.4
Hasılat başına brüt kâr %13.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 19.9x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 19.9x.
PD/DD Oranı
0.29x
Sektor: 1.96x
PD/DD 0.29x — sektör medyanının (1.96x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.3x
Sektor: 9.6x
EV/EBITDA 4.3x — sektör medyanının (9.6x) %55 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
2.14x
Cari oran 2.14x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
2.1x
Net Borç/EBITDA 2.1x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.22x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.2x
Faiz karşılama 3.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-10.5
Hasılat yıllık %-10.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+199.8
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+82.7%
Artı %82.7 beklenen değer (27.49) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 45.15 | EV/EBITDA hedefi: 33.75
Damodaran Değerleme
32/100
Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%-0.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
56/100
Orta düzey borç riski (56/100). Faiz karşılama oranı 3.2x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.1x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 88/100 | Borç Servis: 82/100 | Kalite: 34/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.2
ROIC (%-0.2) sermaye maliyetinin (35.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.1
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3287 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-45.8x
vs 19.9x
Sektör medyanının %330 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.29x
vs 1.96x
Sektörden %85 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
4.3x
vs 9.6x
Sektörden %55 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-0.2
vs %35.1 WACC
ROIC 35.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-1.1
vs %18.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-1.1