/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
47/100
Orta
Potansiyel?
-31.4%
Damodaran ?
54/100
Dalio Risk ?
69/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
ROIC ?
28.9%
DCF Değer ?
59.28
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
$19.5
Pahalı
Veri ?
16147
1962-01-02 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%32.1
VaR 95% ?
%3.29
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.67
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.47
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%18.7
28.02.2025 → 21.04.2025
Çarpıklık ?
0.17
Parametrik%3.29
Historik%3.11
Cornish-Fisher%3.01
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (151.44), TRAMA-99 çizgisi (150.05) ile yakın seviyede (%+0.9). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 151.44000244140625
TRAMA: 150.0536
Diff: %+0.9
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%12.8
Net kâr marjı %12.8 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +1.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%72.9
ROE %72.9 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%25.7
FAVÖK marjı %25.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%41.8
Hasılat başına brüt kâr %41.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
50.4x
Sector: 37.4x
F/K 50.4x — sektör medyanının (37.4x) %35 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
35.38x
Sector: 5.05x
PD/DD 35.38x — sektör medyanının %601 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
26.6x
Sector: 22.9x
EV/EBITDA 26.6x — sektör medyanının (22.9x) %16 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.84x
Cari oran 1.84x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.0x
Net Borç/EBITDA 2.0x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
2.84x
Borç/Özkaynak 2.84x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
6.8x
Faiz karşılama 6.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+2.0
Hasılat yıllık %2.0 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-20.7
Net kâr yıllık %-20.7 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
47/100
Orta düzey sağlamlık (47/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-31.4%
Eksi %31.4 beklenen değer (118.91) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 135.77 | PD/DD hedefi: 43.36 | EV/EBITDA hedefi: 149.23 | DCF hedefi: 59.28
Damodaran Değerleme
54/100
Orta Damodaran skoru (54/100). ROIC (%28.9) – WACC (%9.7) farkı +19.2 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Tut
Dalio Risk Analizi
69/100
Orta düzey borç riski (69/100). Faiz karşılama oranı 6.8x — güçlü. Borç/EBITDA 2.0x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 69/100 | Borç Servis: 96/100 | Kalite: 99/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%28.9
ROIC (%28.9) sermaye maliyetini 19.2 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %9.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
59.28
DCF (59.28) güncel fiyatın %65.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 173.43
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
$19.5
Güncel fiyat Graham değerinin %88.8 üzerinde ($19.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
50.4x
vs 37.4x
Sektör medyanının %35 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
35.38x
vs 5.05x
Sektörden %601 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
26.6x
vs 22.9x
Sektörden %16 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%28.9
vs %9.7 WACC
ROIC 19.2 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%13.0
vs %25.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %13.0