/
Giriş Yap
MH
MHRGY
Pusula Sağlamlık Skoru?
57/100
Güçlü
Potansiyel?
+30.0%
Damodaran ?
27/100
Dalio Risk ?
88/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
ROIC ?
1.5%
DCF Değer ?
0.24
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
₺9.4
Ucuz
Veri ?
605
2023-10-18 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%42.8
VaR 95% ?
%4.36
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.19
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.16
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%32.7
03.09.2025 → 24.12.2025
Çarpıklık ?
0.51
Parametrik%4.36
Historik%3.77
Cornish-Fisher%3.87
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (3.40), TRAMA-99 çizgisinin %7.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 3.4000000953674316
TRAMA: 3.6601
Diff: %-7.1
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%2096.5
Net kâr marjı %2096.5 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%56.4
ROE %56.4 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%1780.4
FAVÖK marjı %1780.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%93.3
Hasılat başına brüt kâr %93.3. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%69.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %69.0'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
2.3x
Sector: 15.9x
F/K 2.3x — sektör medyanının (15.9x) %86 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.28x
Sector: 1.77x
PD/DD 1.28x — sektör medyanı (1.77x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
2.6x
Sector: 10.2x
EV/EBITDA 2.6x — sektör medyanının (10.2x) %74 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
6.03x
Cari oran 6.03x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+55.7
Hasılat yıllık %55.7 büyüdü (2022/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+276.8
Net kâr yıllık %276.8 artmış (2022/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
57/100
İyi sağlamlık (57/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+30.0%
Artı %30.0 beklenen değer (4.42) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 5.90 | EV/EBITDA hedefi: 10.20 | DCF hedefi: 0.85
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%1.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
88/100
Düşük borç riski (88/100). Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 94/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.5
ROIC (%1.5) sermaye maliyetinin (38.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.24
DCF (0.24) güncel fiyatın %92.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 3.40
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺9.4
Graham değeri (₺9.4) güncel fiyatın %176.5 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
2.3x
vs 15.9x
Sektör medyanının %86 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.28x
vs 1.77x
Sektörden %28 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
2.6x
vs 10.2x
Sektörden %74 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%1.5
vs %38.1 WACC
ROIC 36.6 baz puan sermaye maliyetinin altında