/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
47/100
Orta
Potansiyel?
-1.0%
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
68/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
8.6%
DCF Değer ?
298.12
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
₺2,489.4
Ucuz
Veri ?
544
2024-03-04 → 2026-03-04
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%37.3
VaR 95% ?
%3.85
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.45
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.40
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%21.2
18.09.2025 → 28.10.2025
Çarpıklık ?
1.86
Parametrik%3.85
Historik%3.14
Cornish-Fisher%1.96
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (1132.00), TRAMA-99 çizgisi (1175.83) ile yakın seviyede (%-3.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 1132.0
TRAMA: 1175.8347
Diff: %-3.7
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%42.5
Net kâr marjı %42.5 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%13.8
ROE %13.8 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%73.5
FAVÖK marjı %73.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%61.0
Hasılat başına brüt kâr %61.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%21.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %21.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
5.8x
Sector: 7.2x
F/K 5.8x — sektör medyanına (7.2x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.80x
Sector: 0.88x
PD/DD 0.80x — sektör medyanı (0.88x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
3.7x
Sector: 4.0x
EV/EBITDA 3.7x — sektör medyanı (4.0x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.32x
Cari oran 1.32x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.08x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+2.3
Hasılat yıllık %2.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+12.8
Net kâr yıllık %12.8 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 4.4B). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 4.2B).
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
47/100
Orta düzey sağlamlık (47/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-1.0%
Eksi %1.0 beklenen değer (1120.95) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 1419.83 | PD/DD hedefi: 1294.29 | EV/EBITDA hedefi: 1230.01 | DCF hedefi: 298.12
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%8.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
68/100
Orta düzey borç riski (68/100). Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 66/100 | Kalite: 91/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.6
ROIC (%8.6) sermaye maliyetinin (30.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %30.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
298.12
DCF (298.12) güncel fiyatın %73.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 1132.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺2,489.4
Graham değeri (₺2,489.4) güncel fiyatın %119.9 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
5.8x
vs 7.2x
Sektör medyanının %19 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.80x
vs 0.88x
Sektörden %9 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
3.7x
vs 4.0x
Sektörden %8 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%8.6
vs %30.2 WACC
ROIC 21.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%42.5
vs %73.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %42.5