/
Giriş Yap
MG
MGROS
Pusula Sağlamlık Skoru?
60/100
Güçlü
Potansiyel?
+45.6%
Damodaran ?
26/100
Dalio Risk ?
67/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
11.3%
DCF Değer ?
417.14
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺572.5
Pahalı
Veri ?
5597
2004-05-20 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%33.6
VaR 95% ?
%3.40
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.84
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.72
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%22.6
11.08.2025 → 11.09.2025
Çarpıklık ?
-0.22
Parametrik%3.40
Historik%2.95
Cornish-Fisher%3.42
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (605.00), TRAMA-99 çizgisi (586.77) ile yakın seviyede (%+3.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 605.0
TRAMA: 586.7745
Diff: %+3.1
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%3.7
Net kâr marjı %3.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +3.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.9
ROE %8.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%15.7
FAVÖK marjı %15.7 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%25.1
Hasılat başına brüt kâr %25.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%3.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
18.7x
Sector: 19.5x
F/K 18.7x — sektör medyanına (19.5x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.56x
Sector: 2.15x
PD/DD 1.56x — sektör medyanı (2.15x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
2.3x
Sector: 7.8x
EV/EBITDA 2.3x — sektör medyanının (7.8x) %71 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.81x
Cari oran 0.81x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.41x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.9x
Faiz karşılama 1.9x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+34.8
Hasılat yıllık %34.8 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+3.4
Net kâr yıllık %3.4 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
60/100
İyi sağlamlık (60/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+45.6%
Artı %45.6 beklenen değer (950.92) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 866.29 | PD/DD hedefi: 934.88 | EV/EBITDA hedefi: 1959.00 | DCF hedefi: 417.14
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%11.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
67/100
Orta düzey borç riski (67/100). Faiz karşılama oranı 1.9x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 45/100 | Kalite: 62/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%11.3
ROIC (%11.3) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
417.14
DCF (417.14) güncel fiyatın %36.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 653.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺572.5
Güncel fiyat Graham değerinin %12.3 üzerinde (₺572.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
18.7x
vs 19.5x
Sektör medyanının %4 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.56x
vs 2.15x
Sektörden %27 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
2.3x
vs 7.8x
Sektörden %71 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%11.3
vs %40.8 WACC
ROIC 29.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%1.6
vs %13.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.6