/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
56/100
Güçlü
Potansiyel?
+5.6%
Damodaran ?
65/100
Dalio Risk ?
49/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
11.8%
DCF Değer ?
7,597.65
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
₺3,542.5
Makul
Veri ?
586
2024-03-04 → 2026-03-04
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%24.0
VaR 95% ?
%2.53
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.56
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%2.90
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%28.8
05.06.2025 → 27.10.2025
Çarpıklık ?
1.04
Parametrik%2.53
Historik%2.13
Cornish-Fisher%1.92
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (3309.50), TRAMA-99 çizgisinin %7.4 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price: 3309.5
TRAMA: 3082.1971
Diff: %+7.4
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%1.2
Net kâr marjı %1.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%13.5
ROE %13.5 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%10.4
FAVÖK marjı %10.4 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%22.8
Hasılat başına brüt kâr %22.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
12.1x
Sector: 7.0x
F/K 12.1x — sektör medyanının (7.0x) %72 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.63x
Sector: 1.11x
PD/DD 1.63x — sektör medyanının (1.11x) %47 üzerinde.
EV/EBITDA
3.6x
Sector: 4.0x
EV/EBITDA 3.6x — sektör medyanı (4.0x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.09x
Cari oran 1.09x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
3.5x
Net Borç/EBITDA 3.5x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
4.18x
Borç/Özkaynak 4.18x — çok yüksek kaldıraç.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+26.7
Hasılat yıllık %26.7 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-42.0
Net kâr yıllık %-42.0 gerilemiş (2022/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+5.6%
Artı %5.6 beklenen değer (3495.10) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 1861.34 | PD/DD hedefi: 2328.58 | EV/EBITDA hedefi: 3628.81 | DCF hedefi: 7597.65
Damodaran Değerleme
65/100
Orta Damodaran skoru (65/100). ROIC (%11.8) – WACC (%22.4) farkı -10.6 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
49/100
Yüksek borç riski (49/100). Borç/EBITDA 3.5x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 53/100 | Borç Servis: 54/100 | Kalite: 77/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%11.8
ROIC (%11.8) sermaye maliyetinin (22.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %22.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
7,597.65
DCF modeli 7597.65 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %129.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 3309.50
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺3,542.5
Graham değeri (₺3,542.5) güncel fiyata yakın (%+7.0). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
12.1x
vs 7.0x
Sektör medyanının %72 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.63x
vs 1.11x
Sektörden %47 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
3.6x
vs 4.0x
Sektörden %9 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%11.8
vs %22.4 WACC
ROIC 10.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%1.2
vs %10.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.2