/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
61/100
Güçlü
Damodaran ?
63/100
Dalio Risk ?
33/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
$12.9
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+37.4%
ROIC ?
4.0%
DCF Değer ?
278.40
Borç Döngüsü?
Daralma
📅 Veri
Veri ?
511
2024-03-18 → 2026-04-02
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%41.7
VaR 95% ?
%4.22
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.01
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.07
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%22.8
27.08.2025 → 30.10.2025
Çarpıklık ?
1.07
Parametrik%4.22
Historik%3.75
Cornish-Fisher%3.05
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (36.26), TRAMA-99 çizgisinin %6.0 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 36.26499938964844
TRAMA: 34.2283
Fark: %+6.0
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-6.7
Net kâr marjı %-6.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -7.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.3
ROE %7.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%3.4
FAVÖK marjı %3.4 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%43.4
Hasılat başına brüt kâr %43.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
48.1x
Sektör: 34.6x
F/K 48.1x — sektör medyanının (34.6x) %39 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
3.70x
Sektör: 4.65x
PD/DD 3.70x — sektör medyanı (4.65x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
22.7x
Sektör: 17.2x
EV/EBITDA 22.7x — sektör medyanının (17.2x) %32 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.23x
Cari oran 1.23x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
18.1x
Net Borç/EBITDA 18.1x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
11.64x
Borç/Özkaynak 11.64x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
4.4x
Faiz karşılama 4.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+6.0
Hasılat yıllık %6.0 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+86.5
Net kâr yıllık %86.5 artmış (2025/12) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
61/100
İyi sağlamlık (61/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+37.4%
Artı %37.4 beklenen değer (50.04) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 46.51 | EV/EBITDA hedefi: 27.68 | DCF hedefi: 109.23
Damodaran Değerleme
63/100
Orta Damodaran skoru (63/100). ROIC (%4.0) – WACC (%3.6) farkı +0.3 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
33/100
Yüksek borç riski (33/100). Faiz karşılama oranı 4.4x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 18.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 0/100 | Borç Servis: 71/100 | Kalite: 48/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.0
ROIC (%4.0) sermaye maliyetini hafifçe (0.3 puan) aşıyor.
WACC: %3.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
278.40
DCF modeli 278.40 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %664.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 36.41
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
$12.9
Güncel fiyat Graham değerinin %64.6 üzerinde ($12.9) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
48.1x
vs 34.6x
Sektör medyanının %39 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
3.70x
vs 4.65x
Sektörden %20 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
22.7x
vs 17.2x
Sektörden %32 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%4.0
vs %3.6 WACC
ROIC 0.3 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%1.2
vs %9.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.2
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz.