/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
48/100
Orta
Potansiyel?
-10.4%
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
87/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
16.5%
DCF Değer ?
9.36
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
E£33.3
Pahalı
Veri ?
2330
2016-09-07 → 2026-03-12
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%40.0
VaR 95% ?
%4.04
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.75
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.82
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%34.4
29.04.2025 → 23.09.2025
Çarpıklık ?
-4.54
Parametrik%4.04
Historik%1.91
Cornish-Fisher%3.40
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (44.50), TRAMA-99 çizgisinin %6.1 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price: 44.5
TRAMA: 41.9375
Diff: %+6.1
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%37.4
Net kâr marjı %37.4 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -5.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%18.0
ROE %18.0 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%56.8
FAVÖK marjı %56.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%49.5
Hasılat başına brüt kâr %49.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%26.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %26.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
10.6x
Sector: 9.6x
F/K 10.6x — sektör medyanının (9.6x) %10 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
2.18x
Sector: 2.18x
PD/DD 2.18x — sektör medyanı (2.18x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
7.0x
Sector: 7.0x
EV/EBITDA 7.0x — sektör medyanının (7.0x) %0 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.52x
Cari oran 1.52x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
168.2x
Faiz karşılama 168.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+66.8
Hasılat yıllık %66.8 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+45.5
Net kâr yıllık %45.5 artmış — güçlü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-10.4%
Eksi %10.4 beklenen değer (30.14) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 32.31 | PD/DD hedefi: 35.19 | EV/EBITDA hedefi: 33.64 | DCF hedefi: 9.36
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%16.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
87/100
Düşük borç riski (87/100). Faiz karşılama oranı 168.2x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 88/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%16.5
ROIC (%16.5) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
9.36
DCF (9.36) güncel fiyatın %72.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 33.65
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
E£33.3
Graham içsel değer: E£33.3. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
10.6x
vs 9.6x
Sektör medyanının %10 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
2.18x
vs 2.18x
Sektörden %0 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
7.0x
vs 7.0x
Sektörden %0 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%16.5
vs %40.8 WACC
ROIC 24.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%42.0
vs %62.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %42.0