/
Giriş Yap
ME
Pusula Sağlamlık Skoru?
42/100
Orta
Potansiyel?
-37.5%
Damodaran ?
25/100
Dalio Risk ?
87/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
9.0%
DCF Değer ?
1.33
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺1.6
Pahalı
Veri ?
493
2024-03-04 → 2026-03-03
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%26.3
VaR 95% ?
%2.68
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.82
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.37
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%12.4
27.08.2025 → 03.03.2026
Çarpıklık ?
1.23
Parametrik%2.68
Historik%2.41
Cornish-Fisher%1.80
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (3.18), TRAMA-99 çizgisi (3.18) ile yakın seviyede (%+0.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 3.184000015258789
TRAMA: 3.1821
Diff: %+0.1
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%15.1
Net kâr marjı %15.1 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -0.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.8
ROE %7.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%30.4
FAVÖK marjı %30.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%27.7
Hasılat başına brüt kâr %27.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%14.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %14.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
31.1x
Sector: 13.5x
F/K 31.1x — sektör medyanının (13.5x) %130 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.94x
Sector: 1.54x
PD/DD 2.94x — sektör medyanının %91 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
15.8x
Sector: 8.2x
EV/EBITDA 15.8x — sektör medyanının (8.2x) %93 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
3.84x
Cari oran 3.84x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Faiz Karşılama Oranı
16.4x
Faiz karşılama 16.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.5
Hasılat yıllık %0.5 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+39.7
Net kâr yıllık %39.7 artmış — güçlü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
42/100
Orta düzey sağlamlık (42/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-37.5%
Eksi %37.5 beklenen değer (1.99) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 1.41 | PD/DD hedefi: 1.70 | EV/EBITDA hedefi: 1.65 | DCF hedefi: 1.33
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%9.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
87/100
Düşük borç riski (87/100). Faiz karşılama oranı 16.4x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 88/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%9.0
ROIC (%9.0) sermaye maliyetinin (11.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %11.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.33
DCF (1.33) güncel fiyatın %58.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 3.18
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺1.6
Güncel fiyat Graham değerinin %49.7 üzerinde (₺1.6) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
31.1x
vs 13.5x
Sektör medyanının %130 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
2.94x
vs 1.54x
Sektörden %91 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
15.8x
vs 8.2x
Sektörden %93 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%9.0
vs %11.0 WACC
ROIC 2.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%17.3
vs %34.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %17.3