/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
47/100
Orta
Potansiyel?
-21.2%
Damodaran ?
31/100
Dalio Risk ?
84/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
4.7%
DCF Değer ?
10.52
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺11.1
Pahalı
Veri ?
493
2024-03-04 → 2026-03-03
Risk Analizi (VaR)
Düşük
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%9.0
VaR 95% ?
%0.91
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%1.29
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%1.28
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%4.1
26.05.2025 → 29.05.2025
Çarpıklık ?
-0.09
Parametrik%0.91
Historik%0.80
Cornish-Fisher%0.89
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (14.85), TRAMA-99 çizgisi (14.58) ile yakın seviyede (%+1.8). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 14.850000381469727
TRAMA: 14.5848
Diff: %+1.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%4.0
Net kâr marjı %4.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -2.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.1
ROE %5.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%9.9
FAVÖK marjı %9.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%20.8
Hasılat başına brüt kâr %20.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
20.2x
Sector: 13.6x
F/K 20.2x — sektör medyanının (13.6x) %48 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.99x
Sector: 1.56x
PD/DD 1.99x — sektör medyanının (1.56x) %27 üzerinde.
EV/EBITDA
10.1x
Sector: 7.0x
EV/EBITDA 10.1x — sektör medyanının (7.0x) %45 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.90x
Cari oran 0.90x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Faiz Karşılama Oranı
8.6x
Faiz karşılama 8.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+4.7
Hasılat yıllık %4.7 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-27.4
Net kâr yıllık %-27.4 gerilemiş (2025/6) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
47/100
Orta düzey sağlamlık (47/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-21.2%
Eksi %21.2 beklenen değer (11.70) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 9.51 | PD/DD hedefi: 11.88 | EV/EBITDA hedefi: 10.22 | DCF hedefi: 10.52
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%4.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
84/100
Düşük borç riski (84/100). Faiz karşılama oranı 8.6x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 74/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.7
ROIC (%4.7) sermaye maliyetinin (11.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %11.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
10.52
DCF (10.52) güncel fiyatın %29.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 14.85
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺11.1
Güncel fiyat Graham değerinin %25.3 üzerinde (₺11.1) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
20.2x
vs 13.6x
Sektör medyanının %48 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.99x
vs 1.56x
Sektörden %27 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
10.1x
vs 7.0x
Sektörden %45 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%4.7
vs %11.0 WACC
ROIC 6.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%5.3
vs %10.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.3