/
Giriş Yap
ME
MELI
MercadoLibre
E-Commerce & Internet
Pusula Sağlamlık ?
46/100
Orta
Potansiyel ?
-25.9%
Damodaran ?
48/100
Dalio Risk ?
64/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
16.8%
DCF Değer ?
606.11
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
$314.6
Pahalı
Veri ?
4655
2007-08-10 → 2026-02-10
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (2025.32), TRAMA-99 çizgisinin %7.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat: 2025.3199462890625
TRAMA: 2185.8946
Fark: %-7.3
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%5.7
Net kâr marjı %5.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -2.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%24.1
ROE %24.1 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%11.9
FAVÖK marjı %11.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%43.3
Hasılat başına brüt kâr %43.3. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%29.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %29.0'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
56.2x
Sektor: 52.5x
F/K 56.2x — sektör medyanının (52.5x) %7 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
16.59x
Sektor: 5.05x
PD/DD 16.59x — sektör medyanının %228 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
31.9x
Sektor: 27.8x
EV/EBITDA 31.9x — sektör medyanının (27.8x) %15 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.17x
Cari oran 1.17x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.9x
Net Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.59x
Borç/Özkaynak 1.59x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
23.1x
Faiz karşılama 23.1x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+39.5
Hasılat yıllık %39.5 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+6.0
Net kâr yıllık %6.0 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-25.9%
Eksi %25.9 beklenen değer (1500.93) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 1898.65 | PD/DD hedefi: 657.07 | EV/EBITDA hedefi: 1767.69 | DCF hedefi: 606.11
Damodaran Değerleme
48/100
Düşük Damodaran skoru (48/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Tut
Dalio Risk Analizi
64/100
Orta düzey borç riski (64/100). Faiz karşılama oranı 23.1x — güçlü. Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 72/100 | Borç Servis: 79/100 | Kalite: 91/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%16.8
ROIC (%16.8) sermaye maliyetini 7.2 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %9.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
606.11
DCF (606.11) güncel fiyatın %70.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 2025.32
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
$314.6
Güncel fiyat Graham değerinin %84.5 üzerinde ($314.6) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
56.2x
vs 52.5x
Sektör medyanının %7 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
16.59x
vs 5.05x
Sektörden %228 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
31.9x
vs 27.8x
Sektörden %15 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%16.8
vs %9.6 WACC
ROIC 7.2 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%7.2
vs %13.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %7.2