/
Giriş Yap
5.99
TRY
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
31/100
Zayıf
Damodaran ?
16/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
82/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0722 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-34.6%
ROIC ?
-4.1%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
628
2023-10-12 → 2026-04-10
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%67.6
VaR 95% ?
%6.69
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.59
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%9.03
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%36.4
09.09.2025 → 16.12.2025
Çarpıklık ?
0.11
Parametrik%6.69
Historik%6.35
Cornish-Fisher%6.49
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %168.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %7.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %15.3 → %21.1 (genişledi)
Reel ROE %-9.7 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-33M | ₺-34M | %-168.6 | ₺569M | ₺594M | %-9.7 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-47M | ₺-50M | %-544.6 | ₺519M | ₺553M | %-14.6 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺10M | ₺11M | %-5.7 | ₺646M | ₺711M | %3.2 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺12M | ₺12M | %-83.6 | ₺1.0B | ₺1.0B | %3.3 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-63M | ₺-72M | %-603.1 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺13M | ₺14M | — | ₺585M | ₺660M | %3.4 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (5.99), TRAMA-99 çizgisinin %23.1 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 5.989999771118164
TRAMA: 4.867
Fark: %+23.1
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-5.8
Net kâr marjı %-5.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +3.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-4.4
ROE %-4.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%0.5
FAVÖK marjı %0.5 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%21.1
Hasılat başına brüt kâr %21.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%16.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %16.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektör: 21.8x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 21.8x.
PD/DD Oranı
3.56x
Sektör: 1.85x
PD/DD 3.56x — sektör medyanının %92 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
69.6x
Sektör: 8.8x
EV/EBITDA 69.6x — sektör medyanının (8.8x) %693 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.76x
Cari oran 1.76x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
6.1x
Faiz karşılama 6.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+73.0
Hasılat yıllık %73.0 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+47.7
Zarar %47.7 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
31/100
Zayıf sağlamlık (31/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-34.6%
Eksi %34.6 beklenen değer (3.92) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 3.08 | EV/EBITDA hedefi: 1.50
Damodaran Değerleme
16/100
Düşük Damodaran skoru (16/100). ROIC (%-4.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
82/100
Düşük borç riski (82/100). Faiz karşılama oranı 6.1x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 94/100 | Kalite: 31/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-4.1
ROIC (%-4.1) sermaye maliyetinin (44.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.0
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0722 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 21.8x
Sektör medyanının %329 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
3.56x
vs 1.85x
Sektörden %92 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
69.6x
vs 8.8x
Sektörden %693 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-4.1
vs %44.0 WACC
ROIC 48.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-2.1
vs %2.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-2.1
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz.