/
Giriş Yap
ME
MEGMT
Pusula Sağlamlık Skoru?
56/100
Güçlü
Potansiyel?
+43.9%
Damodaran ?
35/100
Dalio Risk ?
55/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
ROIC ?
5.5%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺41.0
Pahalı
Veri ?
559
2023-12-15 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%49.7
VaR 95% ?
%4.73
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.86
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.23
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%19.5
07.04.2025 → 19.06.2025
Çarpıklık ?
0.16
Parametrik%4.73
Historik%3.98
Cornish-Fisher%4.49
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (65.75), TRAMA-99 çizgisi (67.06) ile yakın seviyede (%-2.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 65.75
TRAMA: 67.0582
Diff: %-2.0
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%4.6
Net kâr marjı %4.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -7.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%28.3
ROE %28.3 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%12.8
FAVÖK marjı %12.8 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%8.2
Hasılat başına brüt kâr %8.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-5.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-5.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
14.3x
Sector: 32.3x
F/K 14.3x — sektör medyanının (32.3x) %56 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
4.05x
Sector: 2.27x
PD/DD 4.05x — sektör medyanının %78 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
7.9x
Sector: 10.7x
EV/EBITDA 7.9x — sektör medyanı (10.7x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.14x
Cari oran 1.14x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.2x
Net Borç/EBITDA 2.2x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.36x
Borç/Özkaynak 1.36x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.2x
Faiz karşılama 2.2x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+26.0
Hasılat yıllık %26.0 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+372.6
Net kâr yıllık %372.6 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+43.9%
Artı %43.9 beklenen değer (94.58) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 197.25 | PD/DD hedefi: 41.20 | EV/EBITDA hedefi: 88.87
Damodaran Değerleme
35/100
Düşük Damodaran skoru (35/100). ROIC (%5.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
55/100
Orta düzey borç riski (55/100). Faiz karşılama oranı 2.2x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.2x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 79/100 | Borç Servis: 55/100 | Kalite: 69/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.5
ROIC (%5.5) sermaye maliyetinin (37.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 65.75
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺41.0
Güncel fiyat Graham değerinin %37.6 üzerinde (₺41.0) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
14.3x
vs 32.3x
Sektör medyanının %56 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
4.05x
vs 2.27x
Sektörden %78 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
7.9x
vs 10.7x
Sektörden %26 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%5.5
vs %37.9 WACC
ROIC 32.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%5.6
vs %12.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.6