/
Giriş Yap
ME
MEGMT
Ana Metal
Pusula Sağlamlık ?
48/100
Orta
Potansiyel ?
+14.2%
Damodaran ?
34/100
Dalio Risk ?
55/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
59%
ROIC ?
5.5%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü ?
Geç Genişleme
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺41.0
Pahalı
Veri ?
549
2023-12-15 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %62.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel ROE %25.5 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺274M | ₺286M | %-62.6 | ₺6.0B | ₺6.2B | %25.5 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺718M | ₺766M | %+320.8 | ₺5.8B | ₺6.2B | %74.1 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺165M | ₺182M | %+171.1 | ₺5.0B | ₺5.5B | %17.4 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺58M | ₺67M | %+368.6 | ₺4.7B | ₺5.5B | %6.4 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺13M | ₺14M | — | ₺4.1B | ₺4.7B | %1.4 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (76.10), TRAMA-99 çizgisinin %13.2 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat: 76.0999984741211
TRAMA: 67.2292
Fark: %+13.2
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%4.6
Net kâr marjı %4.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -7.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%28.3
ROE %28.3 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%12.8
FAVÖK marjı %12.8 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%8.2
Hasılat başına brüt kâr %8.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-5.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-5.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
16.6x
Sektor: 22.6x
F/K 16.6x — sektör medyanına (22.6x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
4.68x
Sektor: 2.27x
PD/DD 4.68x — sektör medyanının %106 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
8.9x
Sektor: 10.7x
EV/EBITDA 8.9x — sektör medyanı (10.7x) ile uyumlu.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.14x
Cari oran 1.14x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.2x
Net Borç/EBITDA 2.2x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.36x
Borç/Özkaynak 1.36x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.2x
Faiz karşılama 2.2x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+26.0
Hasılat yıllık %26.0 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+372.6
Net kâr yıllık %372.6 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+14.2%
Artı %14.2 beklenen değer (86.91) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 141.15 | PD/DD hedefi: 41.18 | EV/EBITDA hedefi: 91.58
Damodaran Değerleme
34/100
Düşük Damodaran skoru (34/100). ROIC (%5.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
55/100
Orta düzey borç riski (55/100). Faiz karşılama oranı 2.2x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.2x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 79/100 | Borç Servis: 55/100 | Kalite: 69/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.5
ROIC (%5.5) sermaye maliyetinin (38.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 76.10
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺41.0
Güncel fiyat Graham değerinin %46.1 üzerinde (₺41.0) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
16.6x
vs 22.6x
Sektör medyanının %27 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
4.68x
vs 2.27x
Sektörden %106 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
8.9x
vs 10.7x
Sektörden %17 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%5.5
vs %38.2 WACC
ROIC 32.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%5.6
vs %12.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.6