/
Giriş Yap
MEDTR
MEDİTERA TIBBİ MALZEME
İlaç ve Sağlık
Pusula Sağlamlık ?
44/100
Orta
Potansiyel ?
-5.2%
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
74/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
64%
ROIC ?
5.9%
DCF Değer ?
14.57
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3288 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
1166
2021-07-02 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %29.7 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺26M | ₺27M | %+29.7 | ₺648M | ₺676M | %3.8 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-20M | ₺-21M | %-127.1 | ₺619M | ₺660M | %-3.1 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-70M | ₺-77M | %-371.8 | ₺600M | ₺661M | %-11.7 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺25M | ₺28M | %+92.9 | ₺737M | ₺852M | %4.7 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺13M | ₺15M | — | ₺624M | ₺703M | %2.3 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (28.54), TRAMA-99 çizgisinin %11.2 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat: 28.540000915527344
TRAMA: 32.1545
Fark: %-11.2
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%4.0
Net kâr marjı %4.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +7.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.4
ROE %-2.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%15.6
FAVÖK marjı %15.6 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%30.5
Hasılat başına brüt kâr %30.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%13.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %13.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 20.5x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 20.5x.
PD/DD Oranı
1.24x
Sektor: 1.75x
PD/DD 1.24x — sektör medyanı (1.75x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
11.3x
Sektor: 8.4x
EV/EBITDA 11.3x — sektör medyanının (8.4x) %34 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
3.43x
Cari oran 3.43x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
5.3x
Faiz karşılama 5.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-12.1
Hasılat yıllık %-12.1 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+5.7
Net kâr yıllık %5.7 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
44/100
Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-5.2%
Eksi %5.2 beklenen değer (27.06) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 40.48 | EV/EBITDA hedefi: 21.30 | DCF hedefi: 14.57
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%5.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
74/100
Düşük borç riski (74/100). Faiz karşılama oranı 5.3x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 96/100 | Kalite: 40/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.9
ROIC (%5.9) sermaye maliyetinin (38.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
14.57
DCF (14.57) güncel fiyatın %49.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 28.54
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3288 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 20.5x
Sektör medyanının %344 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.24x
vs 1.75x
Sektörden %29 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
11.3x
vs 8.4x
Sektörden %34 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%5.9
vs %38.6 WACC
ROIC 32.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-1.5
vs %10.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-1.5