/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
-
Güçlü
Potansiyel?
+20.7%
Damodaran ?
67/100
Dalio Risk ?
69/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
ROIC ?
13.9%
DCF Değer ?
881.37
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
₺258.2
Pahalı
Veri ?
510
2024-03-18 → 2026-03-17
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%32.6
VaR 95% ?
%3.44
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.84
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.62
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%27.4
09.01.2026 → 13.03.2026
Çarpıklık ?
0.62
Parametrik%3.44
Historik%2.88
Cornish-Fisher%2.81
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (474.25), TRAMA-99 çizgisinin %16.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price: 474.25
TRAMA: 565.0163
Diff: %-16.1
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%13.5
Net kâr marjı %13.5 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%16.4
ROE %16.4 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%32.0
FAVÖK marjı %32.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%66.2
Hasılat başına brüt kâr %66.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%17.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %17.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
21.7x
Sector: 29.7x
F/K 21.7x — sektör medyanına (29.7x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
3.50x
Sector: 2.84x
PD/DD 3.50x — sektör medyanının (2.84x) %23 üzerinde.
EV/EBITDA
10.2x
Sector: 11.7x
EV/EBITDA 10.2x — sektör medyanı (11.7x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.58x
Cari oran 1.58x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.4x
Net Borç/EBITDA 1.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.54x
Borç/Özkaynak 0.54x — orta düzey finansal kaldıraç.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-4.6
Hasılat yıllık %-4.6 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-13.3
Net kâr yıllık %-13.3 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 3.2B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 2.9B).
🔍 Skor Açıklamaları
Potansiyel
+20.7%
Artı %20.7 beklenen değer (572.37) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 643.45 | PD/DD hedefi: 399.42 | EV/EBITDA hedefi: 543.64 | DCF hedefi: 881.37
Damodaran Değerleme
67/100
Orta Damodaran skoru (67/100). ROIC (%13.9) – WACC (%7.4) farkı +6.5 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
69/100
Orta düzey borç riski (69/100). Borç/EBITDA 1.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 88/100 | Borç Servis: 79/100 | Kalite: 92/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%13.9
ROIC (%13.9) sermaye maliyetini 6.5 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %7.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
881.37
DCF modeli 881.37 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %85.8 ucuz.
Mevcut fiyat: 474.25
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺258.2
Güncel fiyat Graham değerinin %45.6 üzerinde (₺258.2) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
21.7x
vs 29.7x
Sektör medyanının %27 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
3.50x
vs 2.84x
Sektörden %23 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
10.2x
vs 11.7x
Sektörden %13 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%13.9
vs %7.4 WACC
ROIC 6.5 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%13.5
vs %32.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %13.5