/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
80/100
Çok Güçlü
Potansiyel?
+65.6%
Damodaran ?
70/100
Dalio Risk ?
84/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
ROIC ?
6.9%
DCF Değer ?
283.49
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺127.2
Ucuz
Veri ?
506
2024-03-04 → 2026-03-03
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%26.7
VaR 95% ?
%2.74
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.89
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.48
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%25.2
06.03.2025 → 09.04.2025
Çarpıklık ?
0.19
Parametrik%2.74
Historik%2.68
Cornish-Fisher%2.61
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (55.74), TRAMA-99 çizgisi (55.76) ile yakın seviyede (%-0.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 55.7400016784668
TRAMA: 55.7622
Diff: %-0.0
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%2.8
Net kâr marjı %2.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -2.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.8
ROE %2.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%9.7
FAVÖK marjı %9.7 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%16.4
Hasılat başına brüt kâr %16.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
7.3x
Sector: 11.1x
F/K 7.3x — sektör medyanının (11.1x) %34 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.59x
Sector: 1.17x
PD/DD 0.59x — sektör medyanının (1.17x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.0x
Sector: 5.1x
EV/EBITDA 3.0x — sektör medyanının (5.1x) %42 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.32x
Cari oran 1.32x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Faiz Karşılama Oranı
31.1x
Faiz karşılama 31.1x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-9.8
Hasılat yıllık %-9.8 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-69.7
Net kâr yıllık %-69.7 gerilemiş (2025/6) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
80/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (80/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+65.6%
Artı %65.6 beklenen değer (92.32) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 64.08 | PD/DD hedefi: 111.91 | EV/EBITDA hedefi: 95.48 | DCF hedefi: 167.22
Damodaran Değerleme
70/100
Orta Damodaran skoru (70/100). ROIC (%6.9) – WACC (%8.0) farkı -1.1 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
84/100
Düşük borç riski (84/100). Faiz karşılama oranı 31.1x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 75/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.9
ROIC (%6.9) sermaye maliyetinin (8.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %8.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
283.49
DCF modeli 283.49 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %408.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 55.74
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺127.2
Graham değeri (₺127.2) güncel fiyatın %128.2 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
7.3x
vs 11.1x
Sektör medyanının %34 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.59x
vs 1.17x
Sektörden %49 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
3.0x
vs 5.1x
Sektörden %42 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%6.9
vs %8.0 WACC
ROIC 1.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%5.3
vs %13.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.3