/
Giriş Yap
MA
MAVI
Pusula Sağlamlık Skoru?
64/100
Güçlü
Potansiyel?
+35.0%
Damodaran ?
43/100
Dalio Risk ?
79/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
31.3%
DCF Değer ?
36.84
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺31.5
Pahalı
Veri ?
2217
2017-06-15 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%34.8
VaR 95% ?
%3.50
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.00
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.54
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%19.0
12.02.2026 → 09.03.2026
Çarpıklık ?
0.25
Parametrik%3.50
Historik%3.24
Cornish-Fisher%3.21
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (41.48), TRAMA-99 çizgisi (40.59) ile yakın seviyede (%+2.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 41.47999954223633
TRAMA: 40.5896
Diff: %+2.2
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%2.4
Net kâr marjı %2.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -6.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%9.1
ROE %9.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%17.1
FAVÖK marjı %17.1 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%50.4
Hasılat başına brüt kâr %50.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%12.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %12.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
13.9x
Sector: 21.6x
F/K 13.9x — sektör medyanının (21.6x) %36 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
2.81x
Sector: 1.97x
PD/DD 2.81x — sektör medyanının (1.97x) %43 üzerinde.
EV/EBITDA
3.8x
Sector: 10.0x
EV/EBITDA 3.8x — sektör medyanının (10.0x) %62 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.56x
Cari oran 1.56x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Faiz Karşılama Oranı
3.5x
Faiz karşılama 3.5x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Bilanço verisi yok
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
64/100
İyi sağlamlık (64/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+35.0%
Artı %35.0 beklenen değer (55.99) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 65.31 | PD/DD hedefi: 29.86 | EV/EBITDA hedefi: 108.85 | DCF hedefi: 36.84
Damodaran Değerleme
43/100
Düşük Damodaran skoru (43/100). ROIC (%31.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
79/100
Düşük borç riski (79/100). Faiz karşılama oranı 3.5x — kabul edilebilir.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 69/100 | Kalite: 87/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%31.3
ROIC (%31.3) sermaye maliyetinin (40.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
36.84
DCF (36.84) güncel fiyatın %11.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 41.48
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺31.5
Güncel fiyat Graham değerinin %24.1 üzerinde (₺31.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
13.9x
vs 21.6x
Sektör medyanının %36 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.81x
vs 1.97x
Sektörden %43 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
3.8x
vs 10.0x
Sektörden %62 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%31.3
vs %40.2 WACC
ROIC 9.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%5.5
vs %20.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.5