/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
63/100
Güçlü
Damodaran ?
52/100
Dalio Risk ?
89/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺32.7
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+16.1%
ROIC ?
32.8%
DCF Değer ?
54.08
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
2239
2017-06-15 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%32.6
VaR 95% ?
%3.23
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.63
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.79
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%19.0
12.02.2026 → 09.03.2026
Çarpıklık ?
0.73
Parametrik%3.23
Historik%3.05
Cornish-Fisher%2.69
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (43.82), TRAMA-99 çizgisinin %7.0 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 43.81999969482422
TRAMA: 40.9369
Fark: %+7.0
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%0.6
Net kâr marjı %0.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -1.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.5
ROE %2.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%16.5
FAVÖK marjı %16.5 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%49.7
Hasılat başına brüt kâr %49.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%13.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %13.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
16.1x
Sektör: 15.2x
F/K 16.1x — sektör medyanının (15.2x) %6 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
2.51x
Sektör: 1.89x
PD/DD 2.51x — sektör medyanının (1.89x) %33 üzerinde.
EV/EBITDA
3.4x
Sektör: 7.8x
EV/EBITDA 3.4x — sektör medyanının (7.8x) %57 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.63x
Cari oran 1.63x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.5x
Net Borç/EBITDA 0.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.32x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
30.4x
Faiz karşılama 30.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+23.6
Hasılat yıllık %23.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-70.9
Net kâr yıllık %-70.9 gerilemiş (2026/1) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
63/100
İyi sağlamlık (63/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+16.1%
Artı %16.1 beklenen değer (50.89) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 28.56 | PD/DD hedefi: 33.78 | EV/EBITDA hedefi: 101.68 | DCF hedefi: 54.08
Damodaran Değerleme
52/100
Orta Damodaran skoru (52/100). ROIC (%32.8) – WACC (%37.7) farkı -4.9 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
89/100
Düşük borç riski (89/100). Faiz karşılama oranı 30.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 91/100 | Borç Servis: 91/100 | Kalite: 77/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%32.8
ROIC (%32.8) sermaye maliyetinin (37.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
54.08
DCF modeli 54.08 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %23.4 ucuz.
Mevcut fiyat: 43.82
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺32.7
Güncel fiyat Graham değerinin %25.4 üzerinde (₺32.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
16.1x
vs 15.2x
Sektör medyanının %6 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
2.51x
vs 1.89x
Sektörden %33 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
3.4x
vs 7.8x
Sektörden %57 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%32.8
vs %37.7 WACC
ROIC 4.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%4.7
vs %19.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.7
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.