/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
73/100
Çok Güçlü
Damodaran ?
50/100
Dalio Risk ?
65/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
$10.2
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+67.6%
ROIC ?
9.8%
DCF Değer ?
18.18
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
511
2024-03-18 → 2026-04-02
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%48.1
VaR 95% ?
%5.05
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.12
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.12
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%35.6
08.01.2026 → 31.03.2026
Çarpıklık ?
-3.26
Parametrik%5.05
Historik%3.25
Cornish-Fisher%5.82
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (14.48), TRAMA-99 çizgisinin %20.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 14.484999656677246
TRAMA: 18.2009
Fark: %-20.4
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%16.0
Net kâr marjı %16.0 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +10.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%17.9
ROE %17.9 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%25.3
FAVÖK marjı %25.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%50.0
Hasılat başına brüt kâr %50.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
15.9x
Sektör: 34.6x
F/K 15.9x — sektör medyanının (34.6x) %54 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
2.80x
Sektör: 4.65x
PD/DD 2.80x — sektör medyanının (4.65x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
10.4x
Sektör: 17.2x
EV/EBITDA 10.4x — sektör medyanının (17.2x) %39 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.60x
Cari oran 1.60x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.4x
Net Borç/EBITDA 3.4x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.18x
Borç/Özkaynak 1.18x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
6.7x
Faiz karşılama 6.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+7.3
Hasılat yıllık %7.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-24.6
Net kâr yıllık %-24.6 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
73/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (73/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+67.6%
Artı %67.6 beklenen değer (24.00) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 37.45 | PD/DD hedefi: 25.79 | EV/EBITDA hedefi: 23.67 | DCF hedefi: 18.18
Damodaran Değerleme
50/100
Düşük Damodaran skoru (50/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
65/100
Orta düzey borç riski (65/100). Faiz karşılama oranı 6.7x — güçlü. Borç/EBITDA 3.4x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 64/100 | Borç Servis: 90/100 | Kalite: 63/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%9.8
ROIC (%9.8) sermaye maliyetini hafifçe (0.8 puan) aşıyor.
WACC: %9.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
18.18
DCF modeli 18.18 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %26.9 ucuz.
Mevcut fiyat: 14.32
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
$10.2
Güncel fiyat Graham değerinin %28.8 üzerinde ($10.2) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
15.9x
vs 34.6x
Sektör medyanının %54 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.80x
vs 4.65x
Sektörden %40 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
10.4x
vs 17.2x
Sektörden %39 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%9.8
vs %9.0 WACC
ROIC 0.8 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%7.4
vs %14.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %7.4
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz.