/
Giriş Yap
MA
MARTI
Pusula Sağlamlık Skoru?
69/100
Güçlü
Potansiyel?
+118.3%
Damodaran ?
34/100
Dalio Risk ?
48/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
ROIC ?
2.2%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
Hesaplanamadı
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham ?
₺8.8
Ucuz
Veri ?
6648
2000-05-10 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%64.0
VaR 95% ?
%6.81
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.56
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.67
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%70.1
04.09.2025 → 06.03.2026
Çarpıklık ?
-4.11
Parametrik%6.81
Historik%4.52
Cornish-Fisher%6.63
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.53), TRAMA-99 çizgisinin %41.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price: 1.5299999713897705
TRAMA: 2.6248
Diff: %-41.7
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%6.4
Net kâr marjı %6.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -19.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.7
ROE %2.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%53.8
FAVÖK marjı %53.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%50.5
Hasılat başına brüt kâr %50.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-23.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-23.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
2.8x
Sector: 33.6x
F/K 2.8x — sektör medyanının (33.6x) %92 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.25x
Sector: 2.49x
PD/DD 0.25x — sektör medyanının (2.49x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.0x
Sector: 17.1x
EV/EBITDA 5.0x — sektör medyanının (17.1x) %71 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.36x
Cari oran 0.36x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
3.9x
Net Borç/EBITDA 3.9x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.89x
Borç/Özkaynak 0.89x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.9x
Faiz karşılama 2.9x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+33.8
Hasılat yıllık %33.8 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-78.8
Net kâr yıllık %-78.8 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
69/100
İyi sağlamlık (69/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+118.3%
Artı %118.3 beklenen değer (3.34) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 4.59 | PD/DD hedefi: 4.59 | EV/EBITDA hedefi: 4.59
Damodaran Değerleme
34/100
Düşük Damodaran skoru (34/100). ROIC (%2.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
48/100
Yüksek borç riski (48/100). Faiz karşılama oranı 2.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.9x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 65/100 | Borç Servis: 40/100 | Kalite: 75/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.2
ROIC (%2.2) sermaye maliyetinin (28.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %28.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 1.53
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
—
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham İçsel Değer
₺8.8
Graham değeri (₺8.8) güncel fiyatın %475.2 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
2.8x
vs 33.6x
Sektör medyanının %92 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.25x
vs 2.49x
Sektörden %90 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
5.0x
vs 17.1x
Sektörden %71 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%2.2
vs %28.5 WACC
ROIC 26.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%23.2
vs %60.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %23.2