/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
64/100
Güçlü
Damodaran ?
36/100
Dalio Risk ?
48/100
Piotroski ?
Hesaplanamadı
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham ?
₺8.8
Ucuz
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+127.1%
ROIC ?
2.2%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü?
Daralma
📅 Veri
Veri ?
6670
2000-05-10 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%66.2
VaR 95% ?
%6.89
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.73
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.18
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%70.1
04.09.2025 → 06.03.2026
Çarpıklık ?
-3.56
Parametrik%6.89
Historik%4.38
Cornish-Fisher%6.80
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %34.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %167.6 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %24.0 → %50.5 (genişledi)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺60M | ₺63M | %-34.3 | ₺948M | ₺989M | %4.2 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺90M | ₺96M | %-70.8 | ₺347M | ₺370M | %6.7 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺285M | ₺329M | %+265.1 | ₺708M | ₺819M | %25.8 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺76M | ₺90M | — | ₺197M | ₺233M | — |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (2.10), TRAMA-99 çizgisinin %5.9 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 2.0999999046325684
TRAMA: 2.231
Fark: %-5.9
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%6.4
Net kâr marjı %6.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -19.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.7
ROE %2.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%53.8
FAVÖK marjı %53.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%50.5
Hasılat başına brüt kâr %50.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-23.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-23.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
3.8x
Sektör: 30.1x
F/K 3.8x — sektör medyanının (30.1x) %87 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.34x
Sektör: 2.87x
PD/DD 0.34x — sektör medyanının (2.87x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.4x
Sektör: 15.9x
EV/EBITDA 5.4x — sektör medyanının (15.9x) %66 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.36x
Cari oran 0.36x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
3.9x
Net Borç/EBITDA 3.9x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.89x
Borç/Özkaynak 0.89x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.7x
Faiz karşılama 2.7x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+33.8
Hasılat yıllık %33.8 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-78.8
Net kâr yıllık %-78.8 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
64/100
İyi sağlamlık (64/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+127.1%
Artı %127.1 beklenen değer (4.77) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 6.30 | PD/DD hedefi: 6.30 | EV/EBITDA hedefi: 6.19
Damodaran Değerleme
36/100
Düşük Damodaran skoru (36/100). ROIC (%2.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
48/100
Yüksek borç riski (48/100). Faiz karşılama oranı 2.7x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.9x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 64/100 | Borç Servis: 38/100 | Kalite: 75/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.2
ROIC (%2.2) sermaye maliyetinin (17.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %17.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 2.10
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
—
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham İçsel Değer
₺8.8
Graham değeri (₺8.8) güncel fiyatın %319.0 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
3.8x
vs 30.1x
Sektör medyanının %87 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.34x
vs 2.87x
Sektörden %88 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
5.4x
vs 15.9x
Sektörden %66 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%2.2
vs %17.9 WACC
ROIC 15.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%23.2
vs %60.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %23.2
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.