/
Giriş Yap
MA
MARKA
Pusula Sağlamlık Skoru?
47/100
Orta
Potansiyel?
-3.5%
Damodaran ?
25/100
Dalio Risk ?
68/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
12.0%
DCF Değer ?
3.11
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
₺37.3
Ucuz
Veri ?
5348
2005-05-03 → 2026-03-12
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%52.9
VaR 95% ?
%5.73
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.00
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.61
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%64.7
02.04.2025 → 11.03.2026
Çarpıklık ?
0.82
Parametrik%5.73
Historik%4.62
Cornish-Fisher%4.76
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (24.20), TRAMA-99 çizgisinin %29.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price: 24.200000762939453
TRAMA: 34.1588
Diff: %-29.2
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%20.0
Net kâr marjı %20.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -179.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%56.9
ROE %56.9 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%33.7
FAVÖK marjı %33.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%49.4
Hasılat başına brüt kâr %49.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-1.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
4.2x
Sector: 24.0x
F/K 4.2x — sektör medyanının (24.0x) %83 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
2.28x
Sector: 2.19x
PD/DD 2.28x — sektör medyanının (2.19x) %4 üzerinde.
EV/EBITDA
10.3x
Sector: 10.2x
EV/EBITDA 10.3x — sektör medyanının (10.2x) %1 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.99x
Cari oran 0.99x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.0x
Faiz karşılama 1.0x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+14.7
Hasılat yıllık %14.7 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-53.8
Net kâr yıllık %-53.8 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 57.4M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 3.9M).
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
47/100
Orta düzey sağlamlık (47/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-3.5%
Eksi %3.5 beklenen değer (23.36) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 72.60 | PD/DD hedefi: 25.02 | EV/EBITDA hedefi: 23.96 | DCF hedefi: 6.05
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%12.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
68/100
Orta düzey borç riski (68/100). Faiz karşılama oranı 1.0x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 37/100 | Kalite: 74/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%12.0
ROIC (%12.0) sermaye maliyetinin (39.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.11
DCF (3.11) güncel fiyatın %87.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 24.20
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺37.3
Graham değeri (₺37.3) güncel fiyatın %54.1 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
4.2x
vs 24.0x
Sektör medyanının %83 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.28x
vs 2.19x
Sektörden %4 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
10.3x
vs 10.2x
Sektörden %1 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%12.0
vs %39.1 WACC
ROIC 27.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%89.9
vs %36.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %89.9