/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
42/100
Orta
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
93/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Graham ?
₺34.5
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-30.6%
ROIC ?
17.0%
DCF Değer ?
16.19
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
5371
2005-05-03 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%58.7
VaR 95% ?
%6.06
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.58
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.89
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%61.4
15.04.2025 → 11.03.2026
Çarpıklık ?
0.86
Parametrik%6.06
Historik%4.78
Cornish-Fisher%4.97
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr sabit (%-4.2) — büyüme enflasyonla paralel
Reel ROE %46.6 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %10 | ×1.00 | ₺26M | ₺26M | %-4.2 | ₺41M | ₺41M | %46.6 |
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺26M | ₺27M | %-2.1 | ₺41M | ₺42M | %46.6 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺26M | ₺28M | %-3.1 | ₺41M | ₺43M | %46.6 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺26M | ₺29M | %+7.8 | ₺41M | ₺45M | %46.6 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺26M | ₺27M | %-9.5 | ₺41M | ₺42M | %46.6 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺26M | ₺29M | — | ₺41M | ₺46M | %46.6 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (55.60), TRAMA-99 çizgisinin %6.6 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 55.599998474121094
TRAMA: 52.1632
Fark: %+6.6
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%64.0
Net kâr marjı %64.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%46.6
ROE %46.6 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%33.3
FAVÖK marjı %33.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%50.2
Hasılat başına brüt kâr %50.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
11.2x
Sektör: 24.7x
F/K 11.2x — sektör medyanının (24.7x) %55 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
5.22x
Sektör: 2.13x
PD/DD 5.22x — sektör medyanının %145 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
21.5x
Sektör: 10.3x
EV/EBITDA 21.5x — sektör medyanının (10.3x) %109 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.99x
Cari oran 0.99x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
7951.8x
Faiz karşılama 7951.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.0
Hasılat yıllık %0.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+0.0
Net kâr yıllık %0.0 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
42/100
Orta düzey sağlamlık (42/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-30.6%
Eksi %30.6 beklenen değer (38.60) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 122.71 | PD/DD hedefi: 25.31 | EV/EBITDA hedefi: 26.58 | DCF hedefi: 16.19
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%17.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
93/100
Düşük borç riski (93/100). Faiz karşılama oranı 7951.8x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 75/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%17.0
ROIC (%17.0) sermaye maliyetinin (44.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
16.19
DCF (16.19) güncel fiyatın %70.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 55.60
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺34.5
Güncel fiyat Graham değerinin %37.9 üzerinde (₺34.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
11.2x
vs 24.7x
Sektör medyanının %55 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
5.22x
vs 2.13x
Sektörden %145 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
21.5x
vs 10.3x
Sektörden %109 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%17.0
vs %44.5 WACC
ROIC 27.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%64.0
vs %33.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %64.0
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.