/
Giriş Yap
MA
Pusula Sağlamlık Skoru?
26/100
Zayıf
Potansiyel?
-42.5%
Damodaran ?
10/100
Dalio Risk ?
53/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
ROIC ?
5.6%
DCF Değer ?
0.83
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4109 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
1165
2021-07-27 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%103.2
VaR 95% ?
%10.25
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%14.69
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%12.78
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%60.4
14.04.2025 → 27.06.2025
Çarpıklık ?
-1.31
Parametrik%10.25
Historik%9.94
Cornish-Fisher%11.24
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (19.85), TRAMA-99 çizgisinin %83.6 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price: 19.850000381469727
TRAMA: 10.8141
Diff: %+83.6
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-49.6
Net kâr marjı %-49.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +51.8 puan artış.
FAVÖK Marjı
%34.2
FAVÖK marjı %34.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%41.6
Hasılat başına brüt kâr %41.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-101.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-101.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 20.7x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 20.7x.
PD/DD Oranı
5.13x
Sector: 1.79x
PD/DD 5.13x — sektör medyanının %187 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
50.9x
Sector: 8.4x
EV/EBITDA 50.9x — sektör medyanının (8.4x) %505 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Faiz Karşılama Oranı
0.4x
Faiz karşılama 0.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-7.2
Hasılat yıllık %-7.2 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-422.0
Net kâr yıllık %-422.0 gerilemiş (2024/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
26/100
Zayıf sağlamlık (26/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-42.5%
Eksi %42.5 beklenen değer (11.41) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 6.60 | EV/EBITDA hedefi: 4.96 | DCF hedefi: 4.96
Damodaran Değerleme
10/100
Düşük Damodaran skoru (10/100). ROIC (%5.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
53/100
Orta düzey borç riski (53/100). Faiz karşılama oranı 0.4x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 10/100 | Kalite: 41/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.6
ROIC (%5.6) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.83
DCF (0.83) güncel fiyatın %95.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 19.85
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4109 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-48.3x
vs 20.7x
Sektör medyanının %333 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
5.13x
vs 1.79x
Sektörden %187 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
50.9x
vs 8.4x
Sektörden %505 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%5.6
vs %40.8 WACC
ROIC 35.2 baz puan sermaye maliyetinin altında