/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
15/100
Çok Zayıf
Damodaran ?
15/100
Dalio Risk ?
25/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4109 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-37.2%
ROIC ?
2.6%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü?
Daralma
📅 Veri
Veri ?
1187
2021-07-27 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%106.3
VaR 95% ?
%10.43
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%14.99
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%12.78
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%56.0
15.04.2025 → 27.06.2025
Çarpıklık ?
-1.22
Parametrik%10.43
Historik%9.94
Cornish-Fisher%11.47
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %159.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %22.1 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %65.6 → %41.6 (daraldı)
Reel özkaynak son 14 çeyrekte %146 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-21.0 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-32M | ₺-37M | %-159.7 | ₺64M | ₺74M | %-21.0 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-52M | ₺-61M | %-574.9 | ₺51M | ₺61M | %-35.7 |
| 2023/9 | %27 | ×1.31 | ₺10M | ₺13M | %-7.9 | ₺69M | ₺90M | %7.7 |
| 2023/6 | %29 | ×1.42 | ₺10M | ₺14M | %-5.6 | ₺69M | ₺98M | %7.7 |
| 2023/3 | %44 | ×1.51 | ₺10M | ₺15M | %+16.9 | ₺69M | ₺104M | %7.7 |
| 2023/12 | %24 | ×1.29 | ₺10M | ₺13M | %-22.3 | ₺69M | ₺89M | %7.7 |
| 2022/9 | %60 | ×1.66 | ₺-10M | ₺-16M | %-190.4 | ₺67M | ₺112M | %-11.7 |
| 2022/6 | %53 | ×1.84 | ₺-10M | ₺-18M | %-184.7 | ₺67M | ₺124M | %-11.7 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (26.20), TRAMA-99 çizgisinin %80.8 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 26.200000762939453
TRAMA: 14.4877
Fark: %+80.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-49.6
Net kâr marjı %-49.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +51.8 puan artış.
FAVÖK Marjı
%34.2
FAVÖK marjı %34.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%41.6
Hasılat başına brüt kâr %41.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-101.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-101.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektör: 20.7x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 20.7x.
PD/DD Oranı
6.77x
Sektör: 2.04x
PD/DD 6.77x — sektör medyanının %232 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
67.2x
Sektör: 9.3x
EV/EBITDA 67.2x — sektör medyanının (9.3x) %621 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Net Borç / EBITDA
11.8x
Net Borç/EBITDA 11.8x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.19x
Borç/Özkaynak 1.19x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.6x
Faiz karşılama 0.6x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-7.2
Hasılat yıllık %-7.2 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-422.0
Net kâr yıllık %-422.0 gerilemiş (2024/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
15/100
Çok zayıf sağlamlık (15/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-37.2%
Eksi %37.2 beklenen değer (16.45) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 7.62 | EV/EBITDA hedefi: 6.55
Damodaran Değerleme
15/100
Düşük Damodaran skoru (15/100). ROIC (%2.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
25/100
Yüksek borç riski (25/100). Faiz karşılama oranı 0.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 11.8x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 35/100 | Borç Servis: 15/100 | Kalite: 41/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.6
ROIC (%2.6) sermaye maliyetinin (39.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 26.20
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4109 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 20.7x
Sektör medyanının %342 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
6.77x
vs 2.04x
Sektörden %232 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
67.2x
vs 9.3x
Sektörden %621 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%2.6
vs %39.0 WACC
ROIC 36.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.