/
Giriş Yap
MA
MAKTK
Pusula Sağlamlık Skoru?
56/100
Güçlü
Potansiyel?
+27.6%
Damodaran ?
18/100
Dalio Risk ?
77/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
5.4%
DCF Değer ?
1.66
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺5.5
Pahalı
Veri ?
6648
2000-05-10 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%71.1
VaR 95% ?
%7.09
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%10.14
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.75
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%44.3
04.09.2025 → 27.11.2025
Çarpıklık ?
0.61
Parametrik%7.09
Historik%5.84
Cornish-Fisher%6.27
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (13.14), TRAMA-99 çizgisinin %13.2 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 13.140000343322754
TRAMA: 15.1361
Diff: %-13.2
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%5.7
Net kâr marjı %5.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -35.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.1
ROE %7.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%34.3
FAVÖK marjı %34.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%42.3
Hasılat başına brüt kâr %42.3. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-34.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-34.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
76.1x
Sector: 28.6x
F/K 76.1x — sektör medyanının (28.6x) %167 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.70x
Sector: 2.35x
PD/DD 1.70x — sektör medyanı (2.35x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
9.9x
Sector: 13.9x
EV/EBITDA 9.9x — sektör medyanı (13.9x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.43x
Cari oran 2.43x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Faiz Karşılama Oranı
18.5x
Faiz karşılama 18.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-5.8
Hasılat yıllık %-5.8 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+109.8
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/6). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+27.6%
Artı %27.6 beklenen değer (16.76) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 27.72 | PD/DD hedefi: 18.36 | EV/EBITDA hedefi: 18.39 | DCF hedefi: 3.29
Damodaran Değerleme
18/100
Düşük Damodaran skoru (18/100). ROIC (%5.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
77/100
Düşük borç riski (77/100). Faiz karşılama oranı 18.5x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 50/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.4
ROIC (%5.4) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.66
DCF (1.66) güncel fiyatın %87.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 13.14
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺5.5
Güncel fiyat Graham değerinin %58.1 üzerinde (₺5.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
76.1x
vs 28.6x
Sektör medyanının %167 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.70x
vs 2.35x
Sektörden %27 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
9.9x
vs 13.9x
Sektörden %29 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%5.4
vs %40.8 WACC
ROIC 35.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%3.6
vs %27.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.6