/
Giriş Yap
MAKTK
MAKİNA TAKIM ENDÜSTRİSİ
Metal Eşya ve Makine
Pusula Sağlamlık ?
54/100
Orta
Potansiyel ?
+21.4%
Damodaran ?
18/100
Dalio Risk ?
77/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
5.4%
DCF Değer ?
1.66
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺5.5
Pahalı
Veri ?
6638
2000-05-10 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %85.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %46.5 → %42.3 (daraldı)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺13M | ₺14M | %-85.9 | ₺235M | ₺251M | %3.5 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺92M | ₺101M | %+31.3 | ₺225M | ₺248M | %25.7 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺66M | ₺77M | %-52.5 | ₺240M | ₺277M | %26.1 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-137M | ₺-162M | %-178.5 | ₺250M | ₺295M | %-61.7 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺183M | ₺206M | — | ₺292M | ₺329M | %59.5 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (14.49), TRAMA-99 çizgisi (15.15) ile yakın seviyede (%-4.3). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat: 14.489999771118164
TRAMA: 15.1489
Fark: %-4.3
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%5.7
Net kâr marjı %5.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -35.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.1
ROE %7.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%34.3
FAVÖK marjı %34.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%42.3
Hasılat başına brüt kâr %42.3. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-34.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-34.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
84.0x
Sektor: 29.0x
F/K 84.0x — sektör medyanının (29.0x) %189 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.88x
Sektor: 2.35x
PD/DD 1.88x — sektör medyanı (2.35x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
10.9x
Sektor: 15.1x
EV/EBITDA 10.9x — sektör medyanı (15.1x) ile uyumlu.
🏦 Borculluk
Cari Oran
2.43x
Cari oran 2.43x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Faiz Karşılama Oranı
18.5x
Faiz karşılama 18.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-5.8
Hasılat yıllık %-5.8 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+109.8
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/6). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+21.4%
Artı %21.4 beklenen değer (17.59) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 28.19 | PD/DD hedefi: 18.37 | EV/EBITDA hedefi: 20.06 | DCF hedefi: 3.62
Damodaran Değerleme
18/100
Düşük Damodaran skoru (18/100). ROIC (%5.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
77/100
Düşük borç riski (77/100). Faiz karşılama oranı 18.5x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 50/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.4
ROIC (%5.4) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.66
DCF (1.66) güncel fiyatın %88.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 14.49
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺5.5
Güncel fiyat Graham değerinin %62.0 üzerinde (₺5.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
84.0x
vs 29.0x
Sektör medyanının %189 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.88x
vs 2.35x
Sektörden %20 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
10.9x
vs 15.1x
Sektörden %28 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%5.4
vs %40.8 WACC
ROIC 35.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%3.6
vs %27.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.6