/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
48/100
Orta
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
68/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺3.5
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+10.5%
ROIC ?
5.3%
DCF Değer ?
0.89
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
6670
2000-05-10 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%64.5
VaR 95% ?
%6.55
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.32
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.82
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%45.1
04.09.2025 → 30.03.2026
Çarpıklık ?
0.77
Parametrik%6.55
Historik%5.30
Cornish-Fisher%5.59
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %85.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %46.5 → %42.3 (daraldı)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺13M | ₺14M | %-85.9 | ₺235M | ₺251M | %3.5 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺92M | ₺101M | %-37.0 | ₺225M | ₺248M | %25.7 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺-157M | ₺-160M | %-308.6 | ₺332M | ₺338M | %-36.7 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺66M | ₺77M | %-52.5 | ₺240M | ₺277M | %26.1 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-137M | ₺-162M | %-178.5 | ₺250M | ₺295M | %-61.7 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺183M | ₺206M | — | ₺292M | ₺329M | %45.4 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (13.83), TRAMA-99 çizgisinin %8.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 13.829999923706055
TRAMA: 15.0759
Fark: %-8.3
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%5.7
Net kâr marjı %5.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -35.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-3.5
ROE %-3.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%34.3
FAVÖK marjı %34.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%42.3
Hasılat başına brüt kâr %42.3. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sektör: 36.7x
F/K 100.0x — sektör medyanının (36.7x) %173 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.79x
Sektör: 2.41x
PD/DD 1.79x — sektör medyanı (2.41x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
7.5x
Sektör: 12.6x
EV/EBITDA 7.5x — sektör medyanının (12.6x) %41 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.43x
Cari oran 2.43x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.5x
Net Borç/EBITDA 0.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.12x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
5.9x
Faiz karşılama 5.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-5.8
Hasılat yıllık %-5.8 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+109.8
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/6). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+10.5%
Artı %10.5 beklenen değer (15.28) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 18.93 | EV/EBITDA hedefi: 23.37 | DCF hedefi: 3.46
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%5.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
68/100
Orta düzey borç riski (68/100). Faiz karşılama oranı 5.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 95/100 | Borç Servis: 99/100 | Kalite: 46/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.3
ROIC (%5.3) sermaye maliyetinin (44.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.89
DCF (0.89) güncel fiyatın %93.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 13.83
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺3.5
Güncel fiyat Graham değerinin %74.7 üzerinde (₺3.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 36.7x
Sektör medyanının %173 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.79x
vs 2.41x
Sektörden %26 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
7.5x
vs 12.6x
Sektörden %41 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%5.3
vs %44.7 WACC
ROIC 39.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%1.4
vs %35.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.4
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.