/
Giriş Yap
MAKIM
MAKİM MAKİNA TEKNOLOJİLERİ
Metal Eşya ve Makine
Pusula Sağlamlık ?
42/100
Orta
Potansiyel ?
-7.1%
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
69/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
64%
ROIC ?
8.9%
DCF Değer ?
1.66
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺7.2
Pahalı
Veri ?
927
2022-06-17 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %1472.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel ROE %-29.4 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-68M | ₺-72M | %-1472.0 | ₺270M | ₺288M | %-29.4 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺5M | ₺5M | %-91.1 | ₺251M | ₺277M | %2.0 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺51M | ₺59M | %+14.1 | ₺374M | ₺433M | %23.9 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺44M | ₺52M | %-1.9 | ₺275M | ₺325M | %23.4 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-47M | ₺-53M | — | ₺262M | ₺295M | %-21.8 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (15.30), TRAMA-99 çizgisinin %20.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat: 15.300000190734863
TRAMA: 19.1184
Fark: %-20.0
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-25.1
Net kâr marjı %-25.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -27.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-6.8
ROE %-6.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-13.4
FAVÖK marjı %-13.4 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%16.5
Hasılat başına brüt kâr %16.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
54.0x
Sektor: 29.0x
F/K 54.0x — sektör medyanının (29.0x) %86 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.86x
Sektor: 2.35x
PD/DD 1.86x — sektör medyanı (2.35x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
14.5x
Sektor: 15.1x
EV/EBITDA 14.5x — sektör medyanı (15.1x) ile uyumlu.
🏦 Borculluk
Cari Oran
2.04x
Cari oran 2.04x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Faiz Karşılama Oranı
3.7x
Faiz karşılama 3.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-2.1
Hasılat yıllık %-2.1 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-254.9
Net kâr yıllık %-254.9 gerilemiş (2025/6) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
42/100
Orta düzey sağlamlık (42/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-7.1%
Eksi %7.1 beklenen değer (14.22) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 19.03 | EV/EBITDA hedefi: 16.02 | DCF hedefi: 3.83
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%8.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
69/100
Orta düzey borç riski (69/100). Faiz karşılama oranı 3.7x — kabul edilebilir.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 71/100 | Kalite: 43/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.9
ROIC (%8.9) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.66
DCF (1.66) güncel fiyatın %89.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 15.30
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺7.2
Güncel fiyat Graham değerinin %52.9 üzerinde (₺7.2) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
54.0x
vs 29.0x
Sektör medyanının %86 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.86x
vs 2.35x
Sektörden %21 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
14.5x
vs 15.1x
Sektörden %5 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%8.9
vs %40.8 WACC
ROIC 31.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%2.7
vs %10.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.7