/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
82/100
Çok Güçlü
Potansiyel?
+104.4%
Damodaran ?
36/100
Dalio Risk ?
88/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
17.6%
DCF Değer ?
7.14
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
₺118.7
Ucuz
Veri ?
586
2024-03-04 → 2026-03-04
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%29.3
VaR 95% ?
%3.01
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.26
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.42
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%34.9
11.08.2025 → 27.10.2025
Çarpıklık ?
0.61
Parametrik%3.01
Historik%2.91
Cornish-Fisher%2.61
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (31.13), TRAMA-99 çizgisinin %5.9 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price: 31.1299991607666
TRAMA: 29.3888
Diff: %+5.9
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%15.5
Net kâr marjı %15.5 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%17.9
ROE %17.9 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%26.9
FAVÖK marjı %26.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%28.8
Hasılat başına brüt kâr %28.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
2.9x
Sector: 9.3x
F/K 2.9x — sektör medyanının (9.3x) %68 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.53x
Sector: 2.43x
PD/DD 0.53x — sektör medyanının (2.43x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.3x
Sector: 4.7x
EV/EBITDA 1.3x — sektör medyanının (4.7x) %73 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.16x
Cari oran 2.16x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.11x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+9.1
Hasılat yıllık %9.1 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+68.4
Net kâr yıllık %68.4 artmış (2023/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 34.8B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 23.5B).
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
82/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (82/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+104.4%
Artı %104.4 beklenen değer (63.63) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 93.39 | PD/DD hedefi: 93.39 | EV/EBITDA hedefi: 93.39 | DCF hedefi: 7.78
Damodaran Değerleme
36/100
Düşük Damodaran skoru (36/100). ROIC (%17.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
88/100
Düşük borç riski (88/100). Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 91/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%17.6
ROIC (%17.6) sermaye maliyetinin (31.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %31.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
7.14
DCF (7.14) güncel fiyatın %77.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 31.13
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺118.7
Graham değeri (₺118.7) güncel fiyatın %281.3 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
2.9x
vs 9.3x
Sektör medyanının %68 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.53x
vs 2.43x
Sektörden %78 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
1.3x
vs 4.7x
Sektörden %73 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%17.6
vs %31.5 WACC
ROIC 13.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%15.5
vs %26.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %15.5